國家政策重視工業機器人產業的發展

中國為了優化工業機器人產業結構以及產業實現升級，從2013年到2016年推出了一系列相關產業政策。例如，在2013年，工信部發布政策《關于推進工業機器人發展的指導意見》；在2015年，國務院發布政策《中國制造2025》；2016年工信部、發改委、財政部發布政策《機器人產業發展規劃（2016-2020）》。這些政策明確指出，機器人產業與制造業有相互影響的重要性，未來智能制造將作為中國制造業發展的重點發展領域，從而推動經濟增長。

資料來源：前瞻產業研究院整理

據前瞻產業研究院了解到，中國已經是全世界機器人最快的市場，2016年中國工業機器人的庫存量為34萬臺，相對上年同比增長了32.81%。另外，預計2018年到2020年的復合增速為15%-20%之間。

資料來源：前瞻產業研究院整理

中國工業機器人的中上游利潤高但仍需發力

工業機器人按照產業鏈來分類，上游是核心零部件，包括控制器、伺服舵機等；中游是機器人本體及集成；下游是行業應用，比如焊接、打磨、搬運、加工等。

上游與中游的高端市場進入壁壘較高，已形成寡頭壟斷，前四家企業是ABB、庫卡、發那科以及安川，在中國的高端市場份額占據了60%。而中國的工業機器人屬于中游的低端領域，主營業務為加工，進入壁壘低且高端市場集中度低，規模效應尚未形成，主要布局的企業有埃斯頓、華中數控等。

資料來源：前瞻產業研究院整理

如果中國企業想在工業機器人上獲得超額利潤，需要降低上游的采購成本，比如采購伺服舵機及其系統、減速器。據前瞻產業研究院了解到，中國制作一臺工業機器人的成本是國外的一倍，其主要原因來自于減速器，其成本占比在30%到40%，再加上伺服舵機及集成系統，成本就占到60%。而中國做工業機器人的本體，由于有政府的補助，處于盈虧平衡階段。只有系統集成的毛利率高，比如匯川技術的2016年的營業收入為25.74億元，其系統集成的毛利率達到49.21。

資料來源：前瞻產業研究院整理

國內的工業機器人有望在3C、家電等產業快速發展

據前瞻產業研究院了解到，國外的工業機器人在國內大多集中在汽車等資本密集型企業，但是在3C、家電等勞動密集型產業的集中度低，尚未形成產業規模，并且3C產業保持持續增長的趨勢。因此中國的工業機器人在此領域仍然具備機會。

綜上所述，國家政策相繼頒布對工業機器人的產業結構有優化與升級的作用，助力中國工業機器人產業的發展。其中，上游產業利潤高，進入門檻高，集中度也高。不可否認的是，中國的企業布局在中下游，制造與生產制約與上游的核心零部件。但是，工業機器人有望在3C和家電等產業快速發展，其原因是此領域尚未形成規模效應。