中國的運動服行業受國情限制，起步發展較晚，但國內品牌曾一度占據行業內的優勢地位，2012年開始的一場消費變革與轉型，讓國內品牌與國際巨頭產生了差距，也讓國有領先品牌彼此之間的距離越來越遠。如今，耐克和阿迪達斯牢牢占據中國市場前兩位，安踏通過公司銷售經營方式的轉型，成長為國內體育用品企業的龍頭，李寧、361°、特步與安踏的差距越來越大。未來，中國的運動服行業競爭仍將加劇，巨頭之間硝煙再起。

曲折發展，國際巨頭登頂

我國由于國情原因，運動服行業整體起步較晚，上世紀90年代，李寧在北京創建李寧品牌，同時期安踏在福建晉江創建，晉江兩岸聚集了多家體育用品企業。進入新世紀，得益于中國申奧成功的巨大影響，中國體育用品行業迎來高速發展時期，也是在這一時期，我國國有品牌一度超過進入我國市場的耐克和阿迪；后奧運時代，由于企業的盲目擴張，缺少對消費者實際情況的了解，批發向零售模式轉變不及時，中國運動服企業經歷巨大沖擊，開始謀求轉型，一批企業逐漸淡出消費者視線；2014年，在我國鼓勵全民健身的政策，運動服企業不斷加強零售轉型的作用下，國有品牌營收開始恢復增長，進入新的發展階段。

在新世紀第一個十年中，已經進入中國市場的耐克和阿迪達斯兩大國際體育用品巨頭逐步完善在中國的銷售布局，注重零售渠道管理和消費者信息分析，進行銷售模式轉變，降低庫存，在2012年國內運動服品牌企業因為庫存問題爆發進入業績下滑和模式調整階段，一舉奠定了在中國市場的領先地位。根據歐睿國際數據顯示，2012年，耐克與阿迪達斯在中國運動服市場的占有率分別為13.7%和13.3%，并在隨后的數年中展開激烈競爭，但整體市場占有率不斷上升。2017年，阿迪達斯在中國運動服領域的市場占有率為19.80%；耐克較上年略有下滑，市場占有率為16.80%。而安踏市場占有率僅有8%。

國內巨頭之間差距漸大

2012年，我國運動服行業由于企業盲目擴張批發渠道，增大庫存，在銷售不及預期帶來的庫存積壓之下，李寧、安踏等國內體育品牌受到了嚴重沖擊。安踏通過率先完成從批發商向零售商的轉型，實現了國內品牌的突圍，銷售規模逐步超過李寧，2017年，李寧在運動服方面實現銷售41.72億元，而同期的安踏運動服銷售收入達到91.16億元，超過李寧、361°、特步三家企業的總和。

2018年上半年，安踏、李寧、361°、特步四大品牌在運動服方面的銷售額分別為60.65億元、23.0億元、12.09億元和9.02億元，同比增長率分別為64.6%、30.7%、8.1%和24.1%。安踏不論是運動服銷售收入還是增長速度依舊保持遙遙領先地位，已經接近其余三家企業運動服銷售總額的兩倍，而原本與361°運動服銷售收入相差無幾的特步已經明顯落后。國內巨頭之間的差距已經在逐步拉大。

部分企業離場，國內運動服行業競爭仍將加劇

中國體育用品行業和運動服行業的市場規模在不斷擴大，但是行業內的集中度也在不斷提高，根據歐睿國際數據顯示，我國運動鞋服行業CR10由2012年的58.6%上升至2017年的68.9%，行業集中度的提高下是一批運動品牌的離場。2018年晉江德爾惠股份公司清償債權人，而此前離場的還有喜得龍。金萊克和美克等品牌也已經逐漸淡出消費者視線。

國內運動品牌企業為了在行業調整過程中取得良好發展，紛紛通過進入戶外領域。其中2013年361°與北歐戶外運動品牌One Way Sport達成戰略合作，成立合資企業于大中華地區從事設計、生產、分銷及推廣One Way產品。2016年安踏與日本戶外運動品牌DESCENTE達成合資協議；2017年2月，安踏宣布旗下全資子公司ANKO與韓國知名戶外品牌Kolon Sport達成合資協議。2018年5月，匹克體育收購奧索卡，進軍專業戶外運動領域。國內運動品牌拓展經營領域，無疑會進一步擴大經營規模，但同時意味著運動服行業的競爭更加激烈。

隨著消費者對產品品質要求的提高和對品牌認同感的增加，國內運動服企業必須加強產品研發投入，加強科技應用，同時進行品牌打造，但是在人力、原材料成本上升的情況下，中小型企業將難以為繼。而安踏、李寧等國內知名品牌之間將在多個領域內展開激烈的競爭，安踏有可能在國內市場中追趕耐克和阿迪達斯的地位，進入第一梯隊；李寧、361°、特步等品牌作為第二梯隊在轉型過程中有可能會與第一梯隊的差距進一步拉大；而逐步消失在消費者視線中的金萊克、美克等品牌面臨著被逐步擠壓的困局；隨著耐克、阿迪達斯等企業在東南亞建立生產工廠，眾多中小型運動代工企業將面臨更大的生存壓力。

以上數據及分析均來自于前瞻產業研究院《中國運動服行業市場前瞻與投資戰略規劃分析報告》

更多深度行業分析盡在【前瞻經濟學人APP】，還可以與500+經濟學家/資深行業研究員交流互動。