現(xiàn)代工業(yè)的維生素——稀土

稀土是一組典型的金屬元素，有著“工業(yè)維生素”的美稱。簡單來說，稀土元素是指元素周期表中原子序數(shù)為57到71的15種鑭系元素氧化物，以及與鑭系元素化學(xué)性質(zhì)相似的鈧（Sc）和釔（Y）共17種元素的氧化物。根據(jù)稀土元素原子電子層結(jié)構(gòu)和物理化學(xué)性質(zhì)，以及它們在礦物中共生情況和不同的離子半徑可產(chǎn)生不同性質(zhì)的特征，十七種稀土元素通常分為輕稀土和中、重稀土。

稀土由于獨特的電子層結(jié)構(gòu)和耐熱特性，在石油、化工、金、紡織、陶瓷、玻璃、永磁新材料等領(lǐng)域都得到了廣泛的應(yīng)用。全球稀土下游應(yīng)用中，磁材占比最高達(dá)到25%，其次為石油硫化裂化等稀土傳統(tǒng)應(yīng)用催化材料占比達(dá)到22%，冶金材料（含儲氫合金）和拋光材料，占比分別為18%和14%。

綜合而言，稀土已成為極其重要的戰(zhàn)略資源，被稱為“萬能之土”。

稀土從資源開發(fā)到應(yīng)用主要分為探勘、采礦、選礦、冶煉等六個步驟。首先從稀土原礦中通過選礦得到稀土精礦，再通過濕法或者火法冶金分別得到稀土化合物與稀土合金。對于稀土化合物與稀土金屬，又可進一步分離成永磁材料、催化材料、發(fā)光材料等多種下游材料，最后被廣泛引用進電動汽車、風(fēng)力發(fā)電、永磁電機、微波通信等多個應(yīng)用產(chǎn)業(yè)。

中國為稀土大國，全球多元化的稀土供應(yīng)格局正在形成

全球稀土資源儲備豐富。根據(jù)最新美國地質(zhì)調(diào)查局?jǐn)?shù)據(jù)，2018年全球稀土儲備量為1.2億噸(以稀土氧化物REO計)。在勘探不充分的情況下，全世界現(xiàn)有稀土可開采近1000年，意味著世界范圍內(nèi)稀土不那么稀缺。

其中，中國為全球最大的稀土儲備國，目前我國稀土儲量為4400萬噸，占比超過全球1/3，為37%。其次是巴西、越南、俄羅斯、印度、澳大利亞和美國，儲量占比分別為18%、18%、15%、6%、2%、1%。全球稀土資源供應(yīng)呈現(xiàn)出“一超多強”的多元化格局。

2018年，全球稀土產(chǎn)量從2017年的13.2萬噸增長至2018年的17萬噸，增幅為28.8%。中國增產(chǎn)和美國重啟開采是2018年全球產(chǎn)量增長的主要原因。

分國家來看，2018年中國產(chǎn)量增加1.5萬噸，至12萬噸；產(chǎn)量排名第二的澳大利亞2018年稀土產(chǎn)量小幅上升，達(dá)到2萬噸；美國重啟Mountin Pass采礦，產(chǎn)量從無升至1.5萬噸。此外，越南、馬來西亞產(chǎn)量略增，2018年產(chǎn)量分別為400噸、200噸；巴西、泰國產(chǎn)量小幅減少，2018年產(chǎn)量均為1000噸；緬甸、布隆迪首次進入排名統(tǒng)計標(biāo)的，產(chǎn)量分別為5000噸、1000噸。

從全球稀土資源消費量來看，中國同樣也是全球資源消費量大國，全國消費量占全球消費總量的57%左右；其次為日本，占到全球稀土消費量的21%左右；美國稀土消費量則占全國的8%左右。

中國稀土“北輕南重”，2018中國成全球最大稀土進出口國

我國作為世界性稀土大國，以37%的儲量供應(yīng)著全球70%的產(chǎn)量。主要稀土資源分布在內(nèi)蒙古、江西、廣西、四川、山東等地區(qū)，形成北、南、東、西的分布格局，并具有北輕南重的分布特點。輕稀土主要分布在內(nèi)蒙古包頭的白云鄂博礦區(qū)，其稀土儲量占全國稀土總儲量的83%以上，居世界第一，2018年其稀土產(chǎn)量占比達(dá)到全國的58%，是我國輕稀土主要生產(chǎn)基地。離子型中重稀土則主要分布在江西贛州、福建龍巖等南方地區(qū)，尤其是在南嶺地區(qū)分布可觀的離子吸附型中稀土、重稀土礦，易采、易提取，已成為我國重要的中、重稀土生產(chǎn)基地。

在過去的幾十年里，中國一直是全球最大的稀土出口國。2018年稀土出口再創(chuàng)新高，較上年增加2.4%至逾5.3萬噸。出口金額方面，中國稀土價格一直面對國際壓力，2015年中國按照WTO的裁決結(jié)果取消了稀土出口配額制和出口關(guān)稅。2018年，中國出口總額有所回升，為5.2億美元，但均價依然不及2014年水平。

在進口方面，隨著中國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，中國開始增加稀土進口比例。2018年，中國稀土進口量大幅增長，進口稀土產(chǎn)品總量約9.82萬噸，同比增長179%，一躍成為世界最大的稀土進口國。其中，稀土金屬礦2.9萬噸，同比+3729%；稀土化合物6.92萬噸，同比+101.75%；稀土金屬6噸，同比-92.1%。主要進口國家為美國、緬甸、馬來西亞、法國和日本，合計占總進口量的99.51%。

稀土行業(yè)整頓，中國在“稀土大戰(zhàn)”中逐漸開展反擊

——政策組合拳控制供給，稀土價格企穩(wěn)回升

近年來，為有效整頓稀土行業(yè)，在國際“稀土大戰(zhàn)”中取得更多的話語權(quán)，我國出臺了多項整治措施整頓稀土行業(yè)秩序、控制供給。2018年，工信部公布八委新一輪聯(lián)合督察啟動和全年總量控制計劃。2019年，預(yù)計稀土政策依然是以總量控制、收儲為主。

在我國政策的驅(qū)動下，我國稀土價格相對平穩(wěn)，2019年有企穩(wěn)回升的趨勢。2018年以來稀土價格相對持穩(wěn),稀土代表性品種氧化鐠釹從32萬/噸回升至35萬/噸并在此區(qū)間震蕩，三季度以來氧化鐠釹價格維持在32-33萬/噸左右水平，年底出現(xiàn)小幅度攀升。

——成立六大稀土集團，稀土資源控制度近100%

同時，國家對稀土企業(yè)進行不斷整合，成立了六大稀土集團，對集團旗下冶煉回收企業(yè)嚴(yán)格管控。2016年10月，工信部《稀土行業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2016－2020年）》正式出臺，明確規(guī)定，2020年底，六大稀土集團（中鋁公司、北方稀土、廈門鎢業(yè)、中國五礦、廣東稀土、南方稀土）完成對全國所有稀土開采、冶煉分離、資源綜合利用企業(yè)的整合。

截至目前，六大稀土集團已基本整合完成，稀土資源控制度接近100%，我國六大稀土集團的格局已經(jīng)形成。從各集團資源整合的區(qū)域來看，中鋁集團以廣西、江蘇、山東及四川地區(qū)為主；五礦集團以湖南、廣東、福建及云南地區(qū)為主；北方稀土以內(nèi)蒙古與甘肅地區(qū)為主；南方稀土江西、四川地區(qū)為主；廣東稀土以廣東地區(qū)為主；廈門鎢業(yè)以福建地區(qū)為主。

——未來，國內(nèi)稀土供給結(jié)構(gòu)將不斷優(yōu)化

長期來看，在我國嚴(yán)格實行開采、冶煉分離總量控制管理，嚴(yán)厲打擊“黑稀土”的政策實施下，我國非法開采和冶煉分離產(chǎn)品體量大幅下滑，國內(nèi)稀土供給細(xì)化，國際進口比例增加。2019年，第一批稀土開采、冶煉分離總量指標(biāo)為2018年全年的50%，未來提升空間有限。2019年1月，十二部委發(fā)布《關(guān)于持續(xù)加強稀土行業(yè)秩序整頓的通知》，相關(guān)部門更多元、環(huán)節(jié)更全面、督察懲罰更完善，常態(tài)化的管理體系有望保持良好的供給結(jié)構(gòu)，國內(nèi)稀土行業(yè)供給結(jié)構(gòu)有望進一步優(yōu)化。

以上數(shù)據(jù)來源參考前瞻產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《中國稀土產(chǎn)業(yè)市場前瞻與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報告》。

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