鉛酸蓄電池行業主要上市公司：目前國內鉛酸蓄電池行業的上市公司主要有天能股份(688819)、駱駝股份(601311)、超威動力(00951HK)、南都電源(300068)、圣陽股份(002580)、萬里股份(600847)、雄韜股份(002733)等。

本文核心數據：鉛酸蓄電池行業發展歷程、產量規模、進出口規模、區域格局、企業格局

行業概況

1、定義：鉛酸蓄電池是化學電池中使用范圍最廣的電池

電池是一種能量轉化與儲存的裝置，其行業細分品類較多，根據原理不同可劃分為化學電池、生物電池以及物理電池。其中，使用最廣泛的化學電池根據其電化學反應是否可逆，分為一次電池和二次電池兩大類。一次電池是活性物質僅能使用一次的電池，如鋅錳電池，堿錳電池等;二次電池則可以通過充放電多次使用，又稱蓄電池。蓄電池利用電池內活性物質在放電過程中發生電化學反應輸出電能，在充電狀態下發生逆向電化學反應儲存電能。

其中，鉛酸蓄電池是化學電池中市場份額最大、使用范圍最廣的電池，根據國家統計局制定的《國民經濟行業分類(GB/T 4754-2017)》，中國把鉛酸蓄電池行業歸屬于電氣機械及器材制造業(C38)中的電池制造(C384)其中的鉛蓄電池制造(C3843)。

鉛酸蓄電池，又稱鉛蓄電池，是蓄電池的一種，是指電極主要由鉛及其氧化物制成，電解液是硫酸溶液的一種蓄電池。按照應用領域劃分，鉛蓄電池主要可分為動力電池、起動啟停電池、儲能電池和備用電池四大類。此外，鉛酸蓄電池按照不同的分類標準分為不同的產品類型，主要分類形式如下：

2、產業鏈剖析：下游應用領域眾多

鉛酸蓄電池產業鏈上游為鉛酸蓄電池原材料市場，鉛酸蓄電池在生產過程中，主要使用鉛及鉛制品(包括鉛、鉛合金、極板、端子)、用于電池殼、隔板、板柵等制造的塑料(玻璃纖維、PP材料、ABS材料等)，以及硫酸等原材料，其中鉛及鉛制品占鉛酸蓄電池生產成本的60-70%。

鉛酸蓄電池產業鏈下游為鉛酸蓄電池應用領域，目前鉛酸蓄電池下游應用領域眾多，分布在交通工具、電力系統、通信設備、工業設備、國防軍工、后備電源等眾多領域。鉛酸蓄電池行業產業鏈圖譜如下：

行業發展歷程：行業處在整合階段

中國鉛酸蓄電池研制與產業化已經有三十余年的發展歷程，是國民經濟的重要組成部分，且發揮了巨大優勢和作用，在國家重點工程、民生應用、軍事配套等起到了重要作用。目前，我國已成為世界最大的鉛蓄電池生產國、出口國和消費國。

“十八大”以來，隨著環保意識和安全意識的不斷增強，隨著“綠水青山就是金山銀山”的理念不斷深入人心，以人為本、資源節約型、環境友好型為導向的新經濟模式、綠色發展模式逐漸成為社會發展主流意識。鉛酸蓄電池也因污染問題受到越來越多的限制，一些發達國家已經限制生產。在我國鉛蓄電池行業面對國家嚴格管理，國家從行業準入、行業標準、稅收政策等方面設置了行業壁壘，通過扶優劣汰政策的實施，積極推動產業發展，加速工藝技術、生產裝備升級。

行業政策背景：政策集中頒布規范行業發展

近年來，我國相繼頒布多項政策規范鉛酸蓄電池行業的發展，調整產業結構，淘汰落后產能企業，提高行業的準入門檻，加強對行業污染的整治力度。國內鉛酸蓄電池產業發展、市場監管等重要環節的宏觀政策環境已經日趨完善。2019年，國務院先后出臺多項與鉛酸蓄電池密切相關的政策文件，為鉛酸蓄電池發展奠定了重要政策基礎;

2021年7月，《“十四五”循環經濟發展規劃》中，要提高資源利用效率和再生資源利用，加強廢鉛蓄電池等拆解利用企業規范管理和環境監管，加大對違法違規企業整治力度。重點實施廢舊電池等城市廢舊物資循環利用體系建設工程。目前，我國鉛酸蓄電池行業的綱領性文件和指導建議等主要相關政策列舉如下：

行業發展現狀

1、行業整體情況：中國鉛酸蓄電池產量較為穩定

近年來，我國鉛酸蓄電池產量較為穩定，均維持在20000萬千伏安時以上。根據中國工業和信息化部數據，2020年1月至12月，全國電池制造業主要產品中，鋰離子電池產量約188.5億只，同比增長14.4%;鉛酸蓄電池產量約22735.6萬千伏安時，同比增長12.28%。在全球市場范圍內，鉛蓄電池與鋰離子電池同時在二次電池中占據著主導地位，預計整體市場需求量將持續增長。

2、行業進出口情況：鉛酸蓄電池貿易順差保持逐年增長趨勢

根據中國海關數據顯示，近年來，我國鉛酸蓄電池進口量整體呈先上升后下降的趨勢，2018年中國鉛酸蓄電池進口數量為1094萬個，為近年來最大值，出口量逐年下降，但仍遠大于進口量。

中國鉛酸蓄電池出口量逐年下降。2020年，我國鉛酸蓄電池進口量為586萬個，同比下降35%，出口數量為16943萬個，同比下降1%。

2015年以來，我國鉛酸蓄電池行業進出口金額均波動變化。據海關數據顯示，2020年，我國鉛酸蓄電池進口金額為1.78億美元，出口金額達30.59億美元。

在全球市場范圍內，鉛酸蓄電池在啟動電池領域的地位無可替代，主要核心優勢包括：一、技術成熟穩定，價格低廉，回收再利用技術成熟，適合普通大眾消費;二、工作溫度范圍寬，可以在-40℃～75℃，甚至100度溫度下正常工作。在高低溫環境下，均能有效的發揮作用，不會出現低溫難以起動、性能降低或高溫故障率提升、壽命降低等情形;三、安全性高，在特殊工況下不會導致短路燃燒甚至爆裂;四、成本大幅低于同類型其他電池。

近年來，我國用于起動活塞式發動機的鉛酸蓄電池為我國鉛酸蓄電池行業主要進出口產品，進出口份額占比較大。從進口結構上看，2020年，我國用于起動活塞式發動機的鉛酸蓄電池進口量占比達17.77%，進口額占比達45.57%;其他鉛酸蓄電池進口量占比達82.23%，進口額僅占54.43%。

行業競爭格局

1、區域競爭：國內鉛酸蓄電池產量主要集中于浙江、湖北和河北

2021年1月，工信部將11家鉛酸蓄電池企業從行業規范企業名單中撤銷，在洗牌浪潮下，目前依據工業和信息化部發布符合《鉛蓄電池行業規范條件(2015年本)》企業名單共計6批136家企業。從企業名單中企業注冊地分布來看，江蘇省與浙江省符合行業規范條件的鉛酸蓄電池生產企業數量最多，均為21家，此外名單中鉛酸蓄電池生產企業超過10家的省份還有江西省、安徽省和山東省，企業數量分別為16家、14家和11家。

注：以上數據統計截至2020年7月，根據工信部《鉛蓄電池行業規范條件(2015年本)》整理

從鉛酸蓄電池產量結構上看，國內鉛酸蓄電池產量主要集中于浙江、湖北和河北，這三個地方的鉛酸蓄電池產量約占全國總產量的55%;此外，江蘇、安徽、廣東三地的鉛酸蓄電池產量占比均超過5%，其余地區鉛酸蓄電池產量均小于5%。國內鉛酸蓄電池產量最高的省份是浙江省，占全國鉛酸蓄電池總產量的30%;其次是湖北省，占比為13%;河北省的產量位居第三，占比為12%。

2、企業競爭：鉛酸蓄電池迎來了“巨頭”時代

近幾十年來，我國鉛蓄電池行業規模不斷發展，制造工藝及技術持續進步，行業集中度進一步提升。從企業競爭角度看，鉛酸蓄電池迎來了“巨頭”時代，在國家環保政策的高壓下，部分企業因生存能力較弱退出市場，企業總數有所下降，行業集中度大幅提高。當前，鉛蓄電池行業中民營企業為主。根據營業收入劃分，結合化學與物理電源協會“中國電池行業百強企業”鉛酸蓄電池非上市企業申報數據，目前我國鉛酸蓄電池行業營收百億級別的企業有天能集團(天能動力：0819.HK;天能股份：688819)和超威動力。營業收入在50-100億之前的企業有駱駝股份、南都電源、理士國際、雙登集團和風帆有限，其余鉛酸蓄電池企業營業收入均在50億元以下。

目前，鉛蓄動力電池占國內鉛蓄電池產銷量的接近一半。從鉛酸蓄電池細分市場市場占有率來看，在國內電動輕型車鉛蓄動力電池的市場，天能股份行業市場占有率排名第一，市場占有率已超過40%，在汽車起動啟停電池領域，駱駝股份市場占有率穩居國內首位，在汽車國內主機配套市場銷市場占有率約48%，國內維護替換市場市場占有率保持在25%左右。從鉛酸蓄電池整體產量看，2020年天能股份鉛酸蓄電池產量8948.66萬千伏安時，駱駝股份鉛酸蓄電池產量2810.3萬千伏安時，二者鉛酸蓄電池產量占據整體市場的半壁江山。

行業發展前景及趨勢預測

1、鉛酸蓄電池行業整合過程進一步加快

鉛蓄電池行業鉛污染較為嚴重，隨著國家環保政策的嚴格執行、行業準入等相關政策的貫徹和實施，鉛酸蓄電池行業的環保投入將進一步加大，成熟、先進、適用的清潔生產新技術、新工藝將被推廣。只有實力雄厚、研發能力強、產品質量穩定、同時也具有較好的環保治理能力的企業，才能得到穩固的市場地位。因此，面對激烈的市場競爭和環保政策壓力，鉛酸蓄電池行業整合、兼并重組的過程將進一步加快，骨干企業的規模將不斷擴張，小型企業將因無法承擔較高的環保投入以及先進的生產工藝、設備投入而逐步被兼并、淘汰。

2、“十四五”期間，行業格局持續優化，市場規模穩定增長

“十四五”期間，鉛酸蓄電池行業高質量發展對培育內生動力推出更高要求，在政策的驅動下，鉛酸蓄電池行業格局持續優化，產業結構大幅提升使得龍頭優勢更加明顯，行業集中度有望加速提升。

目前，鉛蓄電池產業已是我國國民經濟的重要組成部分，與工業、交通、通信、金融、國防軍工、航海航天、新能源儲能和人民日常生活等方面的發展與利益密切相關，在經濟和國防建設事業中發揮了不可或缺的重要作用。基于此，我國鉛蓄動力電池市場規模持續穩定增長，結合國內鋰離子電池對鉛酸蓄電池替代情況，前瞻保守估計 “十四五”期間我國鉛酸蓄電池產量將以2%的年復合增長率低速增長，到2026年達到25604萬千伏安時。

更多數據來源請參考前瞻產業研究院《中國鉛酸蓄電池行業市場前瞻與投資戰略規劃分析報告》，同時前瞻產業研究院還提供產業大數據、產業研究、產業鏈咨詢、產業圖譜、產業規劃、園區規劃、產業招商引資、IPO募投可研、招股說明書撰寫等解決方案。

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