行業(yè)主要上市公司：奈雪的茶(2150.HK)

本文核心數(shù)據(jù)：新茶飲行業(yè)市場規(guī)模、新茶飲品牌門店數(shù)量及新增情況

行業(yè)概況

1、定義

根據(jù)中國連鎖經(jīng)營協(xié)會團體標準《新茶飲術(shù)語和分類》，新茶飲是指以原葉茶和(或)茶湯、水果、現(xiàn)榨果蔬汁、原榨果汁、果汁、蔬菜汁、蔬菜、乳制品中一種或多種為原料，添加或不添加其他食品，不添加固體飲料，經(jīng)現(xiàn)場加工制成的液體或固液混合物。

與傳統(tǒng)現(xiàn)制茶飲不同，新式茶飲注重產(chǎn)品原料選擇和搭配的多元化，通過創(chuàng)新生產(chǎn)工藝，加強門店運營管理來提高產(chǎn)品品質(zhì)和服務(wù)質(zhì)量，進而打造自有品牌文化和品牌價值，同時通過時髦、舒適的門店裝修為消費者提供所需的社交場所，使產(chǎn)品具社交價值和休閑價值的雙重屬性。

除此之外，新式茶飲品牌十分注重渠道建設(shè)，品牌不僅有傳統(tǒng)線下門店消費方式，還開通了線上購買渠道，包括自有渠道(品牌APP、小程序)和第三方渠道(美團、餓了么等)。在營銷推廣方面，內(nèi)容營銷是新式茶飲品牌的制勝法寶，例如通過與其他品牌聯(lián)名合作，不僅可以帶來新品銷售吸引力，同時創(chuàng)造了營銷話題，進而提高品牌的知名度。

2、產(chǎn)業(yè)鏈剖析：中游品牌眾多

新茶飲產(chǎn)業(yè)鏈上游主要原材料及包裝設(shè)備供應環(huán)節(jié)，其中原材料主要可分為茶、水果、奶制品、糖、口感顆粒等;中游環(huán)節(jié)主要分為直營和加盟兩種模式;下游環(huán)節(jié)為流通環(huán)節(jié)，分為線下和線上外兩種渠道。

新茶飲上游原材料供應商包括味全、安佳、中糧糖業(yè)等;包裝設(shè)備供應商有雪人股份、誠宇包裝等;中游奶茶品牌主要采用直營模式的是奈雪的茶、茶顏悅色、樂樂茶等，加盟模式有蜜雪冰城、茶百道等;最后通過實體店或者線上銷售渠道如餓了么、美團外賣或APP、小程序等渠道傳遞至消費者。

行業(yè)發(fā)展歷程：步入3.0時代

新茶飲歷經(jīng)三十余年的發(fā)展，大致經(jīng)歷了三個發(fā)展階段：茶飲1.0“茶+奶”時代，即1990年及以前珍珠奶茶快速發(fā)展階段;茶飲2.0“茶+奶+水果”時代，主要在2012年-2019年，即新茶飲誕生階段，大量茶飲品牌持續(xù)迭代;而目前，已發(fā)展至茶飲3.0“茶+奶+水果+文化”時代，期間資本推動行業(yè)進一步快速發(fā)展，疫情加速行業(yè)洗牌，供應鏈的發(fā)展、人才的涌入、數(shù)字化運營建設(shè)都成了品牌發(fā)展的關(guān)鍵性因素。

行業(yè)政策背景：食品安全監(jiān)管受到重視

2023年3月，根據(jù)《國務(wù)院辦公廳關(guān)于印發(fā)食品安全工作評議考核辦法的通知(2023修訂) 》，為落實食品安全“四個最嚴”要求，我國將圍繞食品安全基礎(chǔ)工作推進、年度重點工作落實、食品安全狀況等實施食品安全工作評議考核，同時設(shè)置即時性工作評價和加減分項。

行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

1、新茶飲行業(yè)發(fā)展階段

中國連鎖經(jīng)營協(xié)會根據(jù)以往研究數(shù)據(jù)中對各類城市的多維度綜合分析，2022年新茶飲已開始步入行業(yè)發(fā)展成熟期。整體上看，目標客群的滲透率超四成;門店數(shù)和市場規(guī)模增速雙雙放緩;供應鏈已經(jīng)初具規(guī)模;三四線城市已經(jīng)基本完成布局，市場趨于“成熟”，仍有進一步下沉空間;從人均店數(shù)和人均咖啡因攝入量來看，新茶飲仍處于市場形成階段。

2、新茶飲市場供給情況

2022年的新茶飲仍是我國現(xiàn)制飲品中門店數(shù)最多的一個細分品類，占比達61.9%，與2020年的65.5%相比，占比有所下降。據(jù)不完全統(tǒng)計，2022年年底在業(yè)的新茶飲門店總數(shù)約48.6萬家，比2020年年底37.8萬家，增長超28%。

新茶飲具有一定零售產(chǎn)業(yè)特性，標準化程度高，開店門檻低，拓店成本低，能夠迅速實現(xiàn)復制，同時行業(yè)優(yōu)勝劣汰競爭效應也被進一步放大。美團數(shù)據(jù)顯示，2020-2022年餐飲業(yè)連鎖化率從15%提升到20.7%。同期，新茶飲的連鎖化率從41.2%提升到55.2%。在多個城市核心商圈的抽樣調(diào)查中，新茶飲的連鎖化率超80%。

3、新茶飲市場需求情況

根據(jù)每日經(jīng)濟新聞聯(lián)合慧辰股份對“Z世代”新茶飲消費者調(diào)研情況，30.5%的受訪者將水果茶列為最喜歡的茶飲類型;其次是奶茶，占比為27.6%;奶蓋茶排名第三，占比為16.4%。

4、新茶飲市場規(guī)模

根據(jù)中國連鎖經(jīng)營協(xié)會數(shù)據(jù)，我國新茶飲市場規(guī)模從2017年的422億增長至2021年的1003億元，年復合增長率在20%以上。2020-2022年市場規(guī)模增速受到疫情影響波動下滑，初步估測2022年新茶飲市場規(guī)模為1040億元，基本與2021年持平。

行業(yè)競爭格局

1、區(qū)域競爭：廣東門店數(shù)量領(lǐng)先

美團數(shù)據(jù)顯示，2022年廣東省新式茶飲門店數(shù)占比顯著高于其他地區(qū)，達19.7%;其次為江蘇、廣西和浙江，占比分別為7.21%、6.15%、5.41%。

2、企業(yè)競爭：門店數(shù)量“瘋漲”

2021年，蜜雪冰城門店數(shù)量突破2萬家，成為全球首個門店數(shù)量超2萬家的茶飲品牌，2022年繼續(xù)保持強勢擴店，門店數(shù)量在行業(yè)中處于絕對領(lǐng)先地位。

行業(yè)發(fā)展前景及趨勢預測

1、新茶飲行業(yè)發(fā)展趨勢

目前，新茶飲行業(yè)仍然處于3.0階段，行業(yè)整體還沒有出現(xiàn)壟斷寡頭，行業(yè)競爭較為激烈，主要以“品牌+爆品”的模式，占領(lǐng)大量年輕消費者的心智。在產(chǎn)品上，不斷研發(fā)創(chuàng)新同時快速復制對手優(yōu)勢產(chǎn)品是行業(yè)顯性迭代方式;提升消費者認知是新茶飲能夠引起年輕消費群體共鳴的核心競爭力，即隱性迭代。此外，諸多品牌也在通過打造不同場景下的產(chǎn)品探索擴大消費群體。

2、新茶飲行業(yè)市場規(guī)模預測

隨著疫情防控政策的調(diào)整，2023年第二季度后，國民消費熱情有望被點燃，2023年新茶飲的市場規(guī)模有望恢復至1450億元，恢復三年復合增長率近20%。結(jié)合歷史增長速度，保守估計到2028年我國新茶飲市場規(guī)模有望突破2500億元，2023-2028年復合增速約12%。

以上數(shù)據(jù)來源于前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《中國新式茶飲行業(yè)市場前瞻與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報告》。

同時前瞻產(chǎn)業(yè)研究院還提供產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)、產(chǎn)業(yè)研究報告、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)招商、產(chǎn)業(yè)圖譜、智慧招商系統(tǒng)、IPO募投可研、IPO業(yè)務(wù)與技術(shù)撰寫、專精特新小巨人申報、十五五規(guī)劃等解決方案。

更多深度行業(yè)分析盡在【前瞻經(jīng)濟學人APP】，還可以與500+經(jīng)濟學家/資深行業(yè)研究員交流互動。