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東易日盛、新寶股份啟動IPO 家居融資局面率先打開

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20 譚格非 ? 2014-01-07 17:42:55  來源:前瞻產(chǎn)業(yè)研究院 E973G0

東易日盛1月7日刊發(fā)招股意向書,擬登陸中小板,預(yù)計(jì)發(fā)行不超過3358萬股。而同為家居行業(yè)的新寶股份,也于1月8號進(jìn)行上網(wǎng)發(fā)行。2家家居行業(yè)企業(yè)正式啟動IPO,意味著家居市場的融資困局將率先打開。

目前已經(jīng)確定啟動IPO程序的企業(yè)有近30家,預(yù)計(jì)本月還有公司陸續(xù)加入新股發(fā)行行列。如此高密度的發(fā)行節(jié)奏,將有效破解IPO堰塞湖的難題。

曾輔導(dǎo)過富安娜(002327)、德爾家居(002631)、萬和電器(002543)、愛仕達(dá)(002403)等家居企業(yè)成功上市的IPO咨詢機(jī)構(gòu)前瞻投資顧問發(fā)現(xiàn),在83家已過會項(xiàng)目中,除了東易日盛和新寶電器,浙江友邦集成吊頂、廣東金萊特電器,也屬于家居行業(yè)。在這IPO的臨門一腳,這4家公司經(jīng)歷了1年多的苦苦等待,望眼欲穿后的2014年終于迎來上市希望。

前瞻投資顧問認(rèn)為,自從2011年多個(gè)家居企業(yè)成功上市之后,家居行業(yè)便開始加快與資本市場對接的步伐。但迄今為止,家居行業(yè)的已上市公司數(shù)量不過20余家,加上目前IPO候?qū)徶械?0余家,行業(yè)與資本對接的空間還是很大的。

東易日盛:受益城鎮(zhèn)化建設(shè)迎住宅裝飾發(fā)展契機(jī)

公開資料顯示,東易日盛公司成立于1997年,主要從事居室裝飾設(shè)計(jì)、工程施工、配套木作產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)及全國性家裝品牌特許經(jīng)營

招股意向書顯示,截至2013年6月30日,東易日盛擁有6 家子公司、60家分公司、65家加盟商,產(chǎn)品和服務(wù)輻射106個(gè)城市,并已成功開發(fā)了新加坡、馬來西亞、迪拜、阿布扎比、多哈等九個(gè)國家和地區(qū)市場。預(yù)計(jì)到2015年,公司將擁有400個(gè)連鎖店,覆蓋全國200個(gè)城市。2012年度,公司實(shí)現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入13.71億元,較2009年的8.91億元增長53.76%。

根據(jù)發(fā)行時(shí)間安排,東易日盛將自1月8日至1月10日在北京、上海、深圳三地進(jìn)行發(fā)行A股的詢價(jià)推介工作,1月14日確定發(fā)行價(jià)格。

國內(nèi)住宅裝飾行業(yè)目前正處于蓬勃發(fā)展階段,特別是我國城市化進(jìn)程的進(jìn)一步加快,以及居民消費(fèi)結(jié)構(gòu)的全面升級,必將極大地推動家庭裝飾行業(yè)的發(fā)展。

在12月舉行的2013年中央經(jīng)濟(jì)會議上,國家發(fā)改委主任談推進(jìn)新型城鎮(zhèn)化近期工作重點(diǎn)時(shí)提到,明年,發(fā)展改革委要會同有關(guān)部門抓好推動城鎮(zhèn)化規(guī)劃實(shí)施,出臺配套政策,編制配套規(guī)劃,開展試點(diǎn)示范,完善基礎(chǔ)設(shè)施等工作。

而過去一年,受房地產(chǎn)調(diào)控等政策影響,家居市場陷入困局。但城鎮(zhèn)化的建設(shè)目標(biāo),以及IPO市場的開閘,將為家居企業(yè)提供更廣闊的市場空間,以及更多的融資路徑。

東易日盛此番率先登陸資本市場,不僅將助推東易日盛搶占市場先機(jī),迎合行業(yè)發(fā)展需要,也為國內(nèi)家裝行業(yè)打開了融資新局面。

新寶股份:小家電出口龍頭擬借力IPO實(shí)現(xiàn)外轉(zhuǎn)內(nèi)

有過7年IPO征程的廣東新寶電器股份有限公司,目前已經(jīng)位列IPO重啟第一批名單之中。公告顯示,新寶股份于1月8日實(shí)施網(wǎng)上、網(wǎng)下申購,并在中小板上市。

IPO咨詢機(jī)構(gòu)前瞻投資顧問發(fā)現(xiàn),新寶股份的IPO之路可謂一波三折。早在2007年初,新寶股份便開始首次沖關(guān),卻因企業(yè)利潤不高、缺乏核心競爭力等被證監(jiān)會否決;2007年底,新寶股份再次遞交申請材料并獲證監(jiān)會受理,但于2008年4月20日被撤回;2012年5月,新寶股份第三次獲得“過會”,不料又遇上了史上最長的IPO關(guān)閘期。

作為國內(nèi)領(lǐng)先的IPO咨詢機(jī)構(gòu),前瞻投資顧問擁有14年的細(xì)分產(chǎn)業(yè)研究基礎(chǔ),也對創(chuàng)業(yè)板、中小板有著多年的持續(xù)跟蹤研究,我們認(rèn)為,對比之下,中小板對企業(yè)的盈利指標(biāo)和行業(yè)沒有特別嚴(yán)格的要求,而創(chuàng)業(yè)板則定位于高、精、尖以及高成長的新興產(chǎn)業(yè),所以,以新寶電器為代表的傳統(tǒng)家電企業(yè),更適合在中小板融資。

只是,小家電市場競爭激烈,企業(yè)通過產(chǎn)品創(chuàng)新、商業(yè)模式創(chuàng)新、管理創(chuàng)新等手段,謀求轉(zhuǎn)型升級和高速成長,也是新經(jīng)濟(jì)形勢下行業(yè)發(fā)展的大勢所趨。

根據(jù)中國家用電器協(xié)會統(tǒng)計(jì),2012年新寶股份小家電出口額位居行業(yè)第一的電烤箱、果汁機(jī)等出口量也位居前列。招股書還顯示,公司的產(chǎn)品90%以上出口歐美等國家和地區(qū),2012年,公司小家電產(chǎn)品在歐洲、美洲市場的銷售額占總銷售額的比例分別為41.54%和40.27%。

新寶股份此次擬募集資金7.42億元,主要用于完善產(chǎn)業(yè)鏈,進(jìn)一步擴(kuò)充產(chǎn)能,并希望通過募集資金進(jìn)一步打開內(nèi)銷市場。但就新寶股份龐大的外銷數(shù)據(jù)來看,內(nèi)銷數(shù)據(jù)要進(jìn)一步提升仍面臨不小的壓力。

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