從IPO重啟，到新三板全面擴容，從新股發行政策的頻頻調整，到創業板盈利門檻的降低，從優先股試點的開啟，到上市公司重大資產重組行政審批的取消，2014年以來，A股掀起了一場全方位、大力度的改革，擬融資、擬上市企業正迎來一個更加公開透明的市場化融資環境。

作為中國IPO市場第一刊，《資本前瞻》自2011年組織編撰以來，已經順利出版發行了13期。雖然這是一本非盈利性行業期刊，但“旨在幫助企業更好、更快地走上資本市場”的辦刊目標，卻得到了全國各地擬上市企業、券商投行、投資機構、政府相關部門的廣泛關注與支持。

面對A股改革的一系列新氣象，IPO市場正面臨新一輪調整，不僅擬上市企業加強了戰略性融資規劃，各路機構也積極籌謀IPO業務鏈條的布局。在資本市場高速發展、企業融資環境日趨便捷的關鍵階段，為適應發展需求，《資本前瞻》出品方深圳市前瞻投資顧問有限公司決定將2012-2013的精品內容合訂精裝出版。

合訂本定位于IPO備戰參考，匯集實用性、資料性、數據性、政策指導性于一體。從IPO常見問題剖析、如何籌備申報材料，到行業IPO前景預測、IPO政策解讀、IPO地方志，合訂本希冀結合前瞻投資顧問300余個IPO咨詢案例的實踐基礎，以IPO咨詢機構的專業視角，針對IPO籌備、IPO沖刺、IPO申報與審核，給擬上市企業提供一些必要的可參閱材料。因此，合訂本具有較大的總結、統計意義和比較系統的連續參考價值。

針對在IPO備戰過程中比較重要的盡職調查、細分市場研究、募投項目規劃三大問題，合訂本分別以專題的形式，從數據、個案、深度剖析、專家解讀等多個視角進行了分析；針對IPO常見問題，合訂本分別就財務問題、獨立性問題、上市團隊問題、PE與股權問題等進行了歸類整理，并試圖提出專業咨詢意見；針對A股頗為熱門的TMT、節能環保、醫療健康、農業、新材料、食品飲料、家居、高端裝備等大行業，合訂本也從多維度探討了其融資現狀及細分市場上市前景。

同時，為集中呈現區域的產業特色、經濟優勢和投資價值，合訂本在“IPO地方志”欄目匯編了潮汕、深圳、寧波、湖南、武漢、佛山、無錫等7地的IPO現狀及前景概況。在過去兩年，《資本前瞻》也得到了眾多業界專家的鼎力支持，合訂本基于IPO備戰參考的定位甄選了部分機構專家的部分采訪內容，包括松禾資本厲偉、中航證券李家美、信達律所張炯、天職國際屈先富、農天資本韓佶等，希望通過不同機構的專業視角，為企業的IPO備戰工作提供更多咨詢意見和專業參考。

如需搶先閱讀，歡迎致電《資本前瞻》編輯部0755-33220421，我們將第一時間為您發送合訂本的電子雜志。

目錄

【卷首語】為IPO而戰

【IPO錦囊】財務問題

中小企業IPO須警惕財務風險74

改制上市相關財務會計疑難解答78

IPO財務核查常態化81

12項核查重點力排財務“水分”81

從毛利率異常看IPO被否84

IPO資產負債率的兩條警惕線86

IPO稅務問題搶先看89

【IPO錦囊】獨立性問題

勿讓專利問題成為IPO絆腳石92

如何解決擬IPO企業的大客戶依賴癥95

上市公司分拆資產在創業板獨立IPO的案例分99

加強內控體系建設掃清企業上市障礙102

【IPO錦囊】上市團隊問題

如何選擇上市地點105

如何選擇IPO輔導機構107

董秘：玩轉資本運作的“職業經理人”110

從“賬房先生”到“上市智囊”的CFO蛻變術114

【IPO錦囊】PE與股權問題

投資人和創業者的相處之道118

IPO出資瑕疵案例與解決方案121

從《中國合伙人》看中國式股權分配124

商業計劃書：企業融資上市的“敲門磚”126

【IPO錦囊】其他問題

IPO終止審查企業出路探尋128

IPO中土地房屋特殊安排131

【IPO行業研究】TMT行業

TMT新引擎撬動中國資本市場大起底134

新一代信息技術融資上市需求暴增136

網絡游戲行業整合加速手游市場持續增長139

娛樂傳媒掀融資熱潮并購與IPO并駕齊驅142

阿里62億控股文化中國互聯網助推文化產業144

卡通動漫“惡性循環”怪圈亟借資本解圍145

民資攪局金融余額寶領銜互聯網金融大戲148

【IPO行業研究】節能環保

節能環保形勢嚴峻A股醞釀新一輪投資主題151

環保企業如何填補資金缺口？153

高市盈率與高市值下生態建設企業上市漸趨理性155

旅游資源爭相上市引發“圈錢”爭議158

【IPO行業研究】醫療健康

破解醫療創新難題搶灘IPO登陸健康快車161

醫藥企業尋出路創新藥受冷落165

生物醫藥行業開拓資本市場已成大勢所趨167

醫療器械行業亟需轉型升級迎接規模翻倍170

體檢業瑜亮之爭：美年與愛康國賓同日宣布IPO 174

擬IPO藥企募投審核趨嚴176

【IPO行業研究】農業

新土改推進健康農業商業價值凸顯178

農業企業上市常見問題及其對策180

農企上市標準擬放寬資本助力全產業鏈發展183

【IPO行業研究】新材料

新材料企業對接資本市場的四大障礙186

新材料企業喜迎IPO重啟兩只新股募資超5億191

2015年80億規模TPU融資上市需求大193

復合超硬材料行業擬借力IPO提升國際地位196

芳綸纖維行業前景及融資策略分析199

稀有金屬碳化物借力資本深化市場競爭202

木塑復合材料行業資金缺口與發展前景并行205

聚氨酯行業大有可為融資難問題亟待突破208

耐磨復合材料推動工業高效生產投資潛力尚待211

資本市場長期看好防腐抗靜電涂料市場214

【IPO行業研究】其他

6萬億盛宴開啟高端裝備制造的黃金十年217

家居行業IPO現狀與前景分析219

食品飲料企業IPO的三道坎222

下游需求回暖衛浴企業有望迎來IPO改革紅利225

快遞業進入資本時代228

生物產業借力資本市場騰飛230

【IPO咨詢專題】IPO盡職調查

IPO盡職調查面面觀 16

融資企業主動出擊 扭轉盡調局面 18

IPO咨詢機構盡調：讓經營更穩健 融資更靠譜 21

IPO咨詢顧問盡調手記 24

IPO個案分析：讓盡職調查更盡職 25

周璇：IPO法律盡調內容大揭秘 26

游浩：創投盡調的三大價值標準 28

【IPO咨詢專題】上市前細分市場研究

市場細分趨勢下的商業環境變化 31

行業細分帶來數據空白 33

企業資本運作背后的數據經 35

細分市場研究的價值 37

IPO咨詢機構布局數據新戰場 39

占領“數據”高點 把握企業命脈 43

【IPO咨詢專題】IPO募投項目可行性研究

募集資金的運用之道 46

證監會對“募集資金使用計劃”的規定 49

東海證券王堅：募集資金運用成功路徑揭秘 51

IPO咨詢機構的專業功夫 54

中小企業IPO募投項目設計的特色研究 57

募投項目可行性研究工作手記 59

朱運德：如何規避募投項目的法律風險？ 62

募投項目立項備案實務 64

IPO兵敗募投之鑒 66

募投先鋒問答 71

金一文化上市7天改募投 上市前募投規劃不足 73

【IPO地方志】

“潮汕幫”的資本運營之夢233

推進科技與金融齊頭并進再創深圳新輝煌237

寧波商幫穩妥經營盡享資本盛宴241

資本湘軍的崛起與轉型244

拓荒武漢光復楚商247

佛山“功夫”挑戰資本堡壘250

順時而變新一代錫商筑造資本強市253

【IPO專家觀點】

高成長與高科技五大行業引領中國經濟新引擎256

在細分空白中尋求商業機會258

市場亂象倒逼會所及從業者強化自律262

律師如何看待撰寫招股說明書？263

規范財務管理促進企業做大做強266

苦中若能作樂細分資本也瘋狂269

規避法律雷區高效備戰IPO 271

知識產權對創業板企業IPO的重要性273

【IPO政策解讀】

創業板取消持續增長要求撤銷九大行業限制275

超募新政對IPO市場的影響276

老股減持取決于定價279

IPO注冊制改革在即招股書商業價值一觸即發281