導語：對于多數行業來說，贏了規模就贏了未來，但在金融科技行業，技術風控能力才是通向未來的鑰匙。維信金科CEO廖世宏告訴記者，2015年前后，維信金科開始嘗試用智能化技術手段實現基于移動互聯網的消費金融貸款服務。

“目前維信金科100%資金來源都是持牌金融機構。”他告訴記者。此前維信金科在較小范圍內也嘗試直接向借款人貸款，主要通過旗下互聯網小貸公司自有資金發放貸款，以此積累不同類型借款人信用、還款數據，不斷優化風控模型降低壞賬率，等到風控模型成熟后，他們就與持牌金融機構開展合作輸出新的獲客、風控等金融科技，對接銀行、信托等金融機構資金向借款人投放消費金融貸款。

在業內人士看來，這種業務模式的一大好處，就是塑造B2B2C模式(銀行資金to平臺to借款人)，不像P2P平臺得先備案后上市。不少機構投資者發現,金融科技對消費金融業務規模高成長的助推作用，主要體現在賬戶運營層面——比如合作銀行先給借款人一筆錢，只要他按時還款，金融科技平臺就會通過大數據、人工智能等技術自動提高其信用記錄與授信額度，，其結果是借款人能憑借良好的信用表現借更多錢，平臺與合作銀行也能賺取更多利息收入。

互聯網金融的本真是惠普金融，即為那些難以從傳統金融機構獲得充足的信貸支持而又具有一定得收入來源和償付能力的群體提供信貸、信托等金融產品和服務。如果把借款對象按照人數和還款能力做成圖表將會是一個金字塔的形狀，金字塔尖則代表還款能力很強的少數人。

維信金科對金融科技業務發展邏輯，不做賬戶只做交易

“不少機構投資者也會詢問維信金科是如何解決系統性風險的。”廖世宏告訴記者，平臺不對客戶開展循環貸款，每筆貸款必須還了再借，若借款人再次提出借款，平臺風控模型將根據他不同時期的收入、信用狀況差別重新判斷是否給予貸款，是否有必要調整貸款利率與貸款額度，給予銀行放貸決策更全面的參考意見。

這需要考察金融科技業務模式的“輕重”，如果重資產模式平臺在與持牌金融機構合作時，暗中提供上述壞賬兜底與資金安全擔保保障，平臺需要預留部分利潤用于風險準備金兌付壞賬損失，導致資本金與利潤被大幅消耗。所謂輕資產模式，即金融科技平臺純粹輸出風控、獲客等技術，不會為了獲得業務與持牌金融機構簽訂壞賬兜底與資金安全擔保協議。

專業的風險控制團隊，監測即時變動風險

跟傳統信用卡借貸不一樣，信用借貸風險不穩定，而維信可以做到監測即時變動風險，從而修改利率定價。目前，維信擁有50張卡評分卡，自己獨有的征信系統——自主研發的“蜂鳥”系統，讓客戶可以合理地對風險進行定價，管控風險；同時，依托這一系統，金融機構能夠實現個人消費金融服務中獲客、反欺詐、風險量化的自動化和智能化，從而大大降低金融服務過程的風險及運營成本。在財報中，基于蜂鳥系統的相關風險管理系統服務收入歸于其他收入項目，2017年，這項業務貢獻收入130.91萬元。

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