網絡借貸企業(yè)非正常死亡

大多數朋友或許都收到過XX投資公司的理財產品銷售短信，許以高額收益并保證本金，其實除了民間借貸以外，很多就是P2P網絡借貸企業(yè)。目前一個月的時間又有這么多的企業(yè)倒閉，原本半信半疑的投資者更加不敢以身犯險。

網絡借貸出什么問題了？分析認為，倒閉的企業(yè)大多是運營三月以下的新進企業(yè)，進入門檻較低，監(jiān)管缺乏，部分民間借貸魚目混珠，對投資者許以高額回報并將資金挪為己用。由于網絡借貸一般是短期借款，實際操作中，往往項目還沒開始產生現(xiàn)金流，借款就已經到期。

還有一部分P2P企業(yè)將長期項目拆分成若干個短期單元，以“借舊債換新債”的方式給前一批投資者還本付息，一旦資金周轉不靈，項目又未產生收入，那公司也就關門大吉了。

除此之外，一些企業(yè)兢兢業(yè)業(yè)地在做，為何也會倒閉？前瞻認為，網絡借貸的運營模式和風控管理水平決定了企業(yè)能否長存。

網絡借貸行業(yè)的幾種運營模式

目前網絡借貸主要由兩種模式運行，P2P以及B2C。其中B2C平臺作為資金的出借方，可以通過貸出款項收取利息費用。貸款利息主要根據借款人的信用度、資產狀況、還款記錄，投資人的投資意愿等，一般信用高的用戶可以獲得更低的借款利息。通常情況下，借款利息主要是根據平臺根據借款人提交的材料進行內部評測，然后與借款人討論決定。

此外，B2C還可以通過平臺中沉淀下來的資金利息獲取收入以及利用自有資金成立投資基金介入到投資領域，選取比較有前途的投資企業(yè)，為可靠的借款人或者線下項目提供包括小額貸款、場地支持、天使/VC投資等在內的多樣化孵化服務，通過“信貸+投資”的形式拓展收入來源。

另一種P2P網絡借貸又可以分兩種運作模式，一是平臺作為線上服務的居間人。借出人以城市中有理財需求的中產或白領階層為主，代表為拍拍貸等。二是借貸業(yè)務與線下金融呼應，平臺將需方與銀行等金融機構進行對接，代表為數銀在線和易貸中國等。

目前，無論是易貸中國，還是數銀在線，都已將合作金融機構納入自身的在線操作平臺，有助于銀行有針對性的為客戶實現(xiàn)貸款匹配。目前部分銀行也開啟了網貸模式，但大多是線下業(yè)務的網上申請，并未做到真正移植網絡。