相關推薦

互聯網金融行業報告 最新行業動態，解密市場盈利點，把握行業競爭主動權 詳細>>

個人征信市場化發展 互聯網金融將發揮鰱

互聯網金融：下一個世界第一

傳統金融與互聯網金融業務合作空間廣 逐

一、網絡借貸井噴

從政策角度來看，由于金融行業大多屬于市場準入制度，政策門檻非常高，所以，相對于其他金融行業來說，目前網絡借貸行業門檻并不高。網絡借貸起初的投入資金最低只用30萬，尤其是P2P網絡借貸平臺，本身還沒有金融牌照限制。

作為拓展小微企業融資渠道的一種方式，政府目前依然以鼓勵為主，監管層面明確針對網絡借貸行業的政策是銀監會發布的《關于人人貸有關風險提示的通知》。但這也主要是針對網絡借貸行業不規范的現象提出的警示性的通知，本質上，還是希望這個行業能夠規范健康發展。

據前瞻產業研究院發布的《2015-2020年中國互聯網金融行業市場前瞻與投資戰略規劃分析報告》顯示，從2007年到2013年，網絡借貸經歷了井噴式的發展，行業交易規模從2007年的0.2億元增長到2013年的897.1億元。2014年1-9月網貸行業成交量達1529.05億元，將近是2013年全年的兩倍，其中9月成交量達257.28億元，環比8月（236.67億元）增長8.71%；2014全年網貸行業總成交量預計將達到2400億元。

圖表1：2007-2014年P2P網貸成交量及運營平臺數（單位：億元、家）

資料來源：前瞻產業研究院整理

二、網絡借貸前景

網絡聯保貸款模式是中小企業進行網絡貸款的一個趨勢。而網絡聯保模式之所以是新時期網絡貸款的主要發展模式，主要是由于聯保各成員對于聯保貸款都承擔責任，通過網上聯保貸款對銀行以及中小企業之間的信息不對稱問題得到一定的改善，網上的信息披露制度在很大一個程度上實現得信息的透明度相對比較高，并且比較符合中小企業融資的特點等。

網絡聯保貸款通過甲企業合作由第三方網絡交易平臺向銀行提出貸款請求，中小企業之所以融資比較困難是因為銀行覺得中小企業的信用度欠缺。實施三家聯保這樣企業都有連帶責任，信用度得到提高，聯保企業中一個企業因為某種原因不能償還貸款，其他聯保企業需要共同承擔責任。

這樣一來，在聯保開始之前，企業之間為了降低聯保風險，就會去其他聯保的企業進行互相的調查走訪，當確定其有共同承擔風險的能力時，才會申請共同聯保。一旦中小企業得到貸款，它們之間就會互相訂立一些協議，建立一些約束機制。在此期間，聯保企業會不斷的觀察彼此的企業經營狀況，聯保企業之間出現道德風險和經營失敗的風險比較低。