2017年全球半導體區域分布

根據WSTS的數據，2016年全球半導體市場總銷售額共3389億美元，其中分國家與區域來看，2016年美國半導體市場總銷售值達655億美元，較2015年衰退4.7%；日本半導體市場銷售值達323億美元，較2015年成長3.8%；歐洲半導體市場銷售值達327億美元，較2015年衰退4.5%；亞洲地區半導體市場銷售值達2084億美元，較2015年成長3.6%。

2017年二季度半導體市場分布為：美國市場規模為198億美元，占比為20.2%；歐洲市場規模約為95億美元，占比為9.7%；日本市場規模為89億美元，占比為9.1%；亞太市場規模為597億美元（不含日本），占比為61.0%；其中，中國大陸市場規模約為312億美元，占全球總值的31.9%，占亞太地區的52.3%。

圖表1：2008-2017年全球半導體產業區域分布（單位：%）

資料來源：前瞻產業研究院整理

中國是全球最大的電子產品制造基地，近十余年來，隨著半導體產業同時邁入后摩爾時代與后PC時代，全球半導體市場增速明顯放緩。與此同時，伴隨著中國經濟的高速發展，中國對各類半導體產品的需求大幅增加，此消彼長之下，中國已成為帶動全球半導體市場增長的主要動力，多年來市場需求均保持快速增長，以中國為核心的亞太地區在全球半導體市場中所占比重快速提升。

根據世界半導體貿易統計組織（WSTS）發布的數據，2016年中國半導體消費額超過1075億美元，占全球總量的32%，已經超過美國、歐洲和日本，成為全球最大的市場。大陸半導體需求強勁，主要由于大陸智能手機終端的興起，2016年大陸品牌的智能手機出貨量達6.38億部，全球市場份額由2013年的31%提升至43%。

圖表2：2014-2017年中國半導體消費占全球比重（單位：%）

資料來源：前瞻產業研究院整理

從2015年一季度開始，中國半導體市場增速一直高出全球市場5個百分點以上，2017年一季度中國半導體消費金額同比上升26.9%，創出歷史新高，高出全球半導體市場增速8.6個百分點。

圖表3：2014-2017年中國&全球半導體增速對比（單位：%）

資料來源：前瞻產業研究院整理

2018-2023年全球半導體前景預測

全球半導體市場在經過2014年沖高之后，達到3355億美元，增長9.8%，然而接下來的2015與2016年，己經連續兩年處于徘徊期，基本上止步不前。雖然2017年大大超出市場預期，一季度、二季度同比增幅均回到兩位數，分別達18.1%、23.8%，2017年全年有望超過17%的增長，但這一趨勢并不可持續，按產業的周期性規律波動，預計2019年之后可能會有小幅的增長。

原因在于半導體是需求推進的市場，在過去四十年中，推動半導體業增長的驅動力已由傳統的PC及相關聯產業轉向移動產品市場，包括智能手機及平板電腦等，未來將向可穿戴設備、VR/AR設備轉移。

圖表4：半導體產業發展受需求推動

資料來源：前瞻產業研究院整理

而目前推動半導體產業增長的主因之一，智能手機已陷入頹勢，其數量在2014年增長28%之后，2015年、2016年僅增長7%和1%，己達飽和，而預期的下一波推手，如AR/VR、汽車電子及物聯網等尚未達到預期，尚處孕育之中。

另外，從技術層面觀察，工藝尺寸由14納米向10納米及以下過渡，3DNAND閃存，及2.5D，TSV等都是技術方面的硬骨頭，在推進過程中難度不少，都不太可能在短時期內會有很大的突破。所以近期全球半導體業中出現許多大的兼并，表明都在尋找出路，也可以認為半導體業正處于關鍵的轉折期，預示著一場大的變革即將來臨。

圖表5：2016-2023年全球半導體產業銷售額預測（單位：億美元，%）

資料來源：前瞻產業研究院整理

以上數據及分析均來自于前瞻產業研究院發布的《2017-2022年集成電路用電子化學品行業市場需求與投資規劃分析報告》。