車險：收入增長放緩

車險作為我國第一大財產險，2016年在我國財產保險中占比為74%，車險占比遠高于美國、英國、日本等發達國家。在此背景下，我國車險保費規模從2004年的746億上升到2017年的7521.07億元，增長速度較快。

但2015年之后受商車費改影響，汽車保費價格下降，車險規模增速放緩。商車費改主要采用增加價格靈活性的方式，激勵人們安全駕駛，降低保費價格，增加賠付率，讓利投保人。

與此同時，隨著中國經濟增長，新車銷售量穩步增長，增速放緩。2017年新車銷售量為2894萬輛，增長率下降到3.6%，為近年來較低水平。二手車市場自2015年以來發展迅速，2017年銷量達1240萬輛，同比增長19.3%。因汽車所有權關系轉變并不會給汽車帶來新的保費收入，二手車增長不會帶來增量汽車保險需求，同時因為侵蝕新車市場，拖累保費增長。截至2018年6月底，我國機動車保有量為3.19億輛，較年初增長2.9%，增速較為緩慢。

農業保險：潛在市場廣闊

根據國家統計局數據，截至2016年底，我國播種面積為1.67億公頃，糧食產量為6.16億噸，進口糧食1.15億噸，糧食自給率為84.31%，低于90%，有一定的糧食供給風險，保護農戶利益、提高農戶農業生產積極性變得尤為重要，農業保險市場空間廣闊。自2007年農業保險財政補貼試點以來，我國農業保險潛力得到進一步釋放，農險保費收入從2007年的53.4億元上升到2017年的479.1億元，年化復合增長率為24.53%，增速穩健。

未來農業保險增長動能來自兩個方面，一是中央財政出臺政策，提高對農業保險補貼力度，能夠有效降低承保門檻，增加農戶災害承受能力，促進農業保險發展；二是集約化經營增加了土地承保規模，風險潛在損失增加，承包土地固定成本也讓其風險厭惡系數增加，提高購買農業保險傾向。

責任保險：渠道發展釋放潛力

我國責任險保費收入從2007年的66.60億元上升到2017年的451.30億元，增長穩定。但在整個財產保險中比例較低，截至2016年僅為3.91%，遠低于英國美國日本責任險占比水平。根據西方保險業發展歷程，保險最初保障物質利益的傳統火災保險和海上保險，發展到保障人身風險的壽險，最后將拓展到保障法律責任風險的責任保險。隨著我國經濟發展和法制制度健全，以及互聯網渠道發展，未來中國責任險發展潛力較大。

隨著中國第三產業發展，人與人的法律責任關系越來越豐富，部分責任事件如網購退貨展現出“責任觸發高頻次、保費金額低賠付”的特點，和傳統保險低頻高賠付有很大不同。由于單個保險承保金額和發生概率都較低，單個保險承保收入較低，受限于運營成本，傳統保險渠道難以支撐起此類高頻碎片化保險產品。互聯網保險渠道費率較低，通過數據聯動可以有效提升賠付效率，降低運營成本，高頻碎片化責任保險迎來發展機遇。

企業財產險：國內缺少重視

作為1979年恢復保險業務三大保險之一，企業財產保險是國內老牌險種。企業財產保險包括因火災、雷電、洪水、破壞性地震、爆炸、暴風雨、空中飛行物體的墜落等自然災害和意外事故造成的經濟損失，成本金額高，發生概率低，對精算要求較高，在車險等險種保費快速發展的時期，企財險發展的機會成本較高，拖累發展速度。

數據顯示，企業財產保險保費收入從2007年的186.83億元上升到2017年的392.10億元，增長明顯不及其他財險險種。2010年以來，增速更是呈現下降趨勢，2015、2016年保費收入更是出現負增長。

從業務構成看，中資保險公司中企財險業務占比較低，占比從2012年的5.4%下降到2016年的3.2%，而外資財險公司中，企財險占比幾乎在25%以上，占比較高，中資外資保險公司對于企財險重視程度存在差異。

未來，在保險公司精算資源增多，其余險種盈利空間降低行業精細化發展的時期，企財險或將煥發新的生命力。

更多數據請參考前瞻產業研究院發布的《2018-2023年中國財產保險行業市場前瞻與投資戰略規劃分析報告》。

更多深度行業分析盡在【前瞻經濟學人APP】，還可以與500+經濟學家/資深行業研究員交流互動。