供應鏈金融產品較為豐富

隨著互聯網和大數據技術的深度應用，我國供應鏈金融行業迎來了新一輪的發展。一方面傳統產業巨頭通過“供應鏈+互聯網”方式實現產融深度結合，推動了新常態下供應鏈金融需求快速增長；另一方面新型的互聯網企業紛紛跨界供應鏈金融，采取搭建生態圈、依托自身平臺等模式進行產品創新，與傳統銀行機構各施長技、異彩紛呈。

目前，市場上供應鏈金融產品主要有針對供應商、針對購買商、融資產品及中間業務產品。其中，針對供應商的有存貨質押貸款、應收賬款質押貸款等，針對購買商的有供應商管理庫存融資、貼現原材料質押貸款等，融資產品包括存貨質押貸款、原材料質押融資等，中間業務產品包括應收賬款清算、資信調查等。

上述供應鏈金融產品主要由商業銀行發行。商業銀行是我國供應鏈金融行業的重要參與者，提供的產品較為豐富，且已形成一定的品牌。商業銀行供應鏈融資品牌是商業銀行在長期的供應鏈融資市場營銷活動中，通過其金融產品的開發、管理、銷售過程中所形成的被市場廣泛熟悉，與其他同類商品在標志上有明顯區別，為客戶樂于接受和一致認同的某一金融產品，使客戶對其所屬銀行形成偏好、信任感和依賴感的產品。

例如，平安銀行從2003年在銀行內部開展供應鏈融資的理念，而后提出“1+N供應鏈融資”服務模式，2005年時該行開展供應鏈融資大刀闊斧的一年，設立總分行兩級貿易融資部，發布貿易融資系列授信管理制度，與中外運股份、中外運集團、中儲運輸總公司、中遠物流等多家物流公司簽約，從管理平臺建設到制度建設到物流監管平臺建設都為供應鏈融資業務的開展鋪設了良好的發展舞臺，2006年推出“供應鏈金融”品牌。

平安銀行的供應鏈金融產品主要有預付融資、現貨線上融資、核心企業協同、增值信息服務、反向保理、電子倉單質押線上融資、公司金衛士、口袋財務、中小企業數據貸（KBY）、供應鏈應收賬款服務平臺（SAS）。

除了商業銀行、電商平臺、物流平臺P2P網貸平臺、第三方服務平臺等也基于各自優勢推出了特定產品。如，阿里巴巴的供應鏈金融產品模式有“阿里小貸”、“淘寶小貸”和“合營貸款”，分別針對不同的客戶類型，采取不同的貸款方式。

供應鏈金融產品應加大創新

供應鏈金融巨大的市場潛力和良好的風險控制效果，吸引了眾多參與者加入，致使市場競爭日趨激烈，出現產品存在行業比較集中（主要是汽車、能源、家電、鋼鐵行業）、供應鏈金融推廣產品同質化等現象。

在此背景下，加大供應鏈金融產品創新是贏得競爭的關鍵所在。例如，整合復雜的供應鏈上下游產品體系，按照客戶對象劃分為上游供應商和下游經銷商融資兩類產品，運用大數據技術動態監測貿易流、資金流和物流信息，由系統為客戶智能匹配融資產品及融資要素。

對上游供應商，在核心企業訂單信息下發后即可融資，此時尚處于生產備貨階段，風險較高，匹配額度較低、利率較高的信用方式融資；待備貨完成發貨后，貨物處于在途狀態，供應商信用風險轉化為貨物運輸風險及核心企業履約付款風險，此時在物流可控的條件下，即可自動轉變為額度較高、利率較低的商品質押融資；而當核心企業驗貨完畢并確認應收賬款后，則滿足應收賬款保理條件，轉為買斷式保理融資，額度進一步提高、利率也可以進一步優惠。

以上數據及分析均來自于前瞻產業研究院《中國供應鏈金融市場前瞻與投資戰略規劃分析報告》。

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