一、我國醫療信息化行業集中度雖然呈上升趨勢，但總體偏低

根據IDC統計的中國醫療信息化規模以及前瞻對東軟集團、衛寧健康、東華軟件、創業慧康、萬達信息、思創醫惠、和仁科技、麥迪科技八家上市企業醫療信息化業務營收統計（注：東軟集團采用“醫療健康及社會保障”細分業務，萬達信息采用“民生服務”細分業務）可得，我國醫療信息化行業集中度雖然呈上升趨勢，但總體偏低，2017年約為13.44%，2018年約為14.44%。具體如下：

二、大部分醫院客戶已經被行業內公司占據

從醫院客戶數量來看，大部分醫院客戶已經被行業內公司占據。2018年末國內共有醫院32476家，其中三級醫院2498家，二級醫院8806家。行業內上市公司所占據的三級醫院客戶數量（所披露的皆為大致范圍）已經占國內三級醫院總數的超過80%，在醫院總數占比上也將近65%（暫不考慮客戶重復）。根據部分公司公開資料披露，其新老客戶收入比例大概為3：7，因此醫院客戶的規模或將決定其長期內的滲透能力。

三、上市公司訂單總額近年來呈快速增長趨勢

通過中國采招網對衛寧健康、創業軟件、萬達信息、東軟集團、東華軟件、思創醫惠、麥迪科技、和仁科技8 家上市公司2016-2018年的醫療信息化（不包含醫保端）相關訂單統計，發現從8家公司訂單匯總來看，行業整體訂單總額近年來呈快速增長趨勢，2016年為19.64億元，2017年達到25.86億元，同比增長31.7%；2018年8 家公司共1605個中標項目，其中有公開金額的項目數量為1422 個，覆蓋的總金額約為44.22億元，較2017年增長71.0%；2019年上半年，8家公司醫療信息化中標訂單金額為24.30億元，同比增長60.61%。

由于醫療信息化行業客戶群體醫療機構、衛生部門等的招標具有季節性特點，上半年往往為采購計劃制定階段，訂單體量全年占比較小，三季度開始進入招投標高峰期，因此預計2019 年下半年行業整體將迎來快速增長，行業訂單總額有望再度攀升。

注：訂單金額以8家上市企業披露的為主，未披露的未納入統計

2019年第二季度千萬級以上訂單共計34個，其中江西省兒童醫院紅谷灘新院智能信息化項目采購項目訂單金額高達1.14億元，再次驗證行業天花板不斷突破。從千萬以上訂單來看，招標項目均為大型院內智慧醫院項目，信息化、區域衛生信息平臺建設及升級改造項目。大額訂單總額的顯著增長反映了醫療信息化建設在真真實實地加速推進，行業需求加速釋放，助力長期強力增長。

四、競爭趨勢：依靠品牌知名度爭奪有限的市場

醫療信息化行業需要的核心能力包括技術、品牌、銷售、政府公關和資本運作，目前我國醫院和政府部門醫療信息化產品采購主要有招投標和競爭性談判兩大路徑，對于行業第一梯隊的企業來說，技術水平達到要求后，更多的是依靠品牌知名度爭奪有限的市場。

短期（3-5年）醫療信息化企業在產品技術、布局方面差別不大，競爭要點主要在于市場資源的爭奪，這方面巨頭企業已經踏開了資源爭奪的步伐。

例如東軟集團，截至2018年末，累計拓展各級衛健委客戶100余家，區域衛生業務覆蓋國家、省、市、縣四級平臺，服務醫院客戶2500余家，三級醫院近500家，基層醫療機構和診所30000余家，每年服務全國診療人次約4.6億。

更多數據參考前瞻產業研究院發布的《中國醫療信息化行業戰略規劃和企業戰略咨詢報告》。

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