電動汽車用電機行業主要上市公司：大洋電機(002249)、江特電機(002176)、方正電機(002196)、長鷹信質(002664)、歐龍電氣(600580)等

本文核心數據：產業鏈圖譜、原材料產量、電機類型、市場規模

整車及零部件企業積極布局電動汽車驅動電機

電動汽車驅動電機主要由定子、轉子、機殼、連接器、旋轉變壓器等零部件裝配組成，因此，電動汽車用電機上游為組件以及總成，其中，組件為電動汽車用電機三級零部件，總成后構成為電動汽車用電機二級零部件，驅動電機為電動汽車一級零部件。

電動汽車驅動電機為電驅動系統其中一部分構成，其余構成部分為控制器與傳動，包含電動汽車驅動電機在內的電驅動系統在新能源汽車產業鏈的關鍵地位，整車企業及其下屬公司和獨立的零部件企業都在該領域積極進行布局。

上游——主要原材料產量增速分化

中國電動汽車用電機使用的原材料主要原材料是硅鋼片、稀土永磁材料釹鐵硼，以及銅材等。其中，電動汽車用電機所用硅鋼片主要為無取向硅鋼片。

2016-2020年，我國硅鋼片行業市場總體上呈增長態勢。2018年，我國硅鋼片市場呈現回歸理性的態勢，較前年產量有所下降。2020年，我國硅鋼片產量增速有所放緩，為4.6%，達到1118.11萬噸，其中無取向硅鋼片產量960.49萬噸。

稀土永磁材料釹鐵硼方面，新能源汽車需求占到稀土永磁總需求7-8%。從產量來看，中國為世界第一大稀土釹鐵硼生產國。新能源汽車、節能家電、電動工具、工業機器人等行業為稀土永磁材料行業發展提供了重要支撐。2017-2019年，稀土永磁材料產量保持平穩增長。2019年，中國稀土永磁材料產量為18.03萬噸，其中，燒結釹鐵硼毛坯產量17萬噸;粘結釹鐵硼產量7900噸;釤鈷磁體產量2400噸。

根據橫店東磁2020年年報，2020年，中國稀土永磁材料產量約為16萬噸。根據2019年占比測算，2020年中國燒結釹鐵硼毛坯、粘結釹鐵硼、釤鈷磁體產量分別為15.1萬噸、0.7萬噸以及0.2萬噸。

銅在電氣、電子工業中應用最廣、用量最大，占總消費量一半以上。用于各種電纜和導線，電機和變壓器的繞阻，開關以及印刷線路板等。作為電動機的重要原料之一，電解銅的供應量和價格走勢直接影響電動機的制造成本。

中國是全球銅第一消費大國，需求量約占全球總需求的30%，近年來，中國銅工業技術進步成效明顯，結構調整加快，銅的再生與回收產業發展迅速，銅資源開發取得新進展。但我國銅礦資源保障度較弱，銅礦精深加工技術及綜合利用水平偏低，復雜難選礦和低品位銅礦選礦技術、尾礦庫安全與二次資源利用技術、礦山機械裝備水平、礦山自動化水平等方面還有待提高。

根據國家統計局數據，2016-2020年，中國銅材產量呈波動趨勢。2020年，中國銅材產量為2046萬噸，同比增長1.4%。

中游——中國車企主要搭載永磁同步電機

電動車用電機包括直流電機、交流異步電動機、永磁同步電動機、開關磁阻電動機等。其中，交流異步電機和永磁同步電機為電動車的主流電機類型。

永磁同步電機需要用到稀土資源，基于資源的控制和制造成本的考慮，歐美市場的大部分純電動車或混動車型，采用的交流異步電機。目前，特斯拉Model S采用交流異步電機。與永磁同比電機相比，交流異步電機的成本略低，性能與效率較差。但特斯拉在異步電動機技術上取得了突破，解決了轉子的旋轉速度難以控制的問題。

從代表性車企搭載的電機類型來看，歐美與中國車企搭載電機種類各有側重。歐美車企主要搭載交流異步電機，代表性車企有特斯拉、奔馳等;中國車企主要搭載永磁同步電機，代表性車企有比亞迪、理想汽車等。

下游——電動汽車行業發展推動市場規模增長

在國家及地方政府配套政策的支持下，我國新能源汽車實現飛躍式發展。2017-2020年，我國純電動汽車、燃料電池汽車、插電式混合動力汽車產量呈上升趨勢。2020年，純電動汽車、燃料電池汽車以及插電式混合動力汽車產量分別為110.5萬輛、0.1萬輛以及26萬輛。

電動汽車行業的發展推動了電動汽車用電機市場規模。結合純電動車、燃料電池汽車與混合動力汽車歷年產量、成本結構占比、電動車用電機單價等數據，再結合每輛車平均匹配1.1臺電動機的比例，得出2020年，純電動車、燃料電池汽車與混合動力汽車用電機市場規模分別為131億元、0.17億元以及23億元，合計市場規模為154億元。

以上數據參考前瞻產業研究院《中國電動汽車用電機行業深度調研與投資戰略規劃分析報告》，同時前瞻產業研究院還提供產業大數據、產業研究、產業鏈咨詢、產業圖譜、產業規劃、園區規劃、產業招商引資、IPO募投可研、招股說明書撰寫等解決方案。

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