行業(yè)主要上市公司：江航裝備(688586)、南山鋁業(yè)(600219)、廣聯(lián)航空(300900)、煉石航空(000697)、安達(dá)維爾(300719)、航發(fā)動(dòng)力(600893)、航發(fā)控制(000738)、航發(fā)科技(600391)、中航重機(jī)(600765)、應(yīng)流股份(603308)、中航電子(600372)、中航電測(cè)(300114)等。

本文核心數(shù)據(jù)：行業(yè)進(jìn)出口規(guī)模、產(chǎn)業(yè)園數(shù)量、機(jī)隊(duì)規(guī)模等。

行業(yè)概況

1、定義

根據(jù)2016年國務(wù)院發(fā)布的“《中國制造2025》解讀之：推動(dòng)航空裝備發(fā)展”，其提出航空裝備主要包括飛機(jī)、航空發(fā)動(dòng)機(jī)及航空設(shè)備與系統(tǒng)三大部分。不同組成部分的詳細(xì)定義如下：

注：本文航空裝備領(lǐng)域不涉及軍工領(lǐng)域，下同。

2、產(chǎn)業(yè)鏈剖析：航空發(fā)動(dòng)機(jī)生產(chǎn)制造是產(chǎn)業(yè)鏈核心

航空裝備的關(guān)鍵原材料有金屬材料和復(fù)合材料兩大類，包括鈦合金、航空鋼材、陶瓷基等特殊材料。中國航空材料行業(yè)的整體技術(shù)距離國際先進(jìn)水平尚有一定的差距，部分高端產(chǎn)品仍需進(jìn)口。但是近年來，中國部分航空材料企業(yè)加大了研發(fā)投入，技術(shù)創(chuàng)新能力不斷增強(qiáng)，產(chǎn)品技術(shù)水平有所提高。中國部分航空材料技術(shù)已達(dá)到國際先進(jìn)水平，其中部分產(chǎn)品開始出口海外市場(chǎng)。

航空裝備制造是航空裝備產(chǎn)業(yè)鏈的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，主要為航空部件制造和航空裝備整機(jī)。其中航空部件制造可分為機(jī)體、發(fā)動(dòng)機(jī)及機(jī)載設(shè)備三大部分。機(jī)體是航空裝備結(jié)構(gòu)的主要構(gòu)成，發(fā)動(dòng)機(jī)是航空裝備的動(dòng)力來源，機(jī)載設(shè)備是指對(duì)航空裝備飛行中的各種信息、指令和操縱進(jìn)行測(cè)量、處理、傳遞、顯示和控制的設(shè)備。航空裝備的細(xì)分市場(chǎng)大致為軍用航空裝備以及民用航空裝備兩大類。

其中，航空發(fā)動(dòng)機(jī)是航空裝備的動(dòng)力來源，是最重要的構(gòu)成部分，發(fā)動(dòng)機(jī)的研發(fā)設(shè)計(jì)、生產(chǎn)是航空裝備產(chǎn)業(yè)鏈中最核心的部分。航空發(fā)動(dòng)機(jī)是當(dāng)今世界研發(fā)制造難度最大的現(xiàn)在工業(yè)造物之一。這是因?yàn)椴幌衿渌教煅b備一樣，組件幾乎為一次性使用，而它不僅要求要有優(yōu)異的性能，還要保證在長期使用中的穩(wěn)定性和安全性。目前，中國國內(nèi)也存在著一批航空發(fā)動(dòng)機(jī)重點(diǎn)生產(chǎn)企業(yè)，如中國航發(fā)、中航重機(jī)、應(yīng)流股份、愛樂達(dá)、無錫航亞、貴州黎陽、沈陽黎明、西安西航、成發(fā)集團(tuán)、南航動(dòng)力等。

發(fā)展歷程：進(jìn)入發(fā)展黃金時(shí)期

從發(fā)展歷程來看，我國早在1911年就開始涉獵飛機(jī)制造領(lǐng)域，僅比1903年萊克兄弟晚了8年，我國航空先驅(qū)馮如先生更是在1909年就在美國駕駛馮如1號(hào)成功試飛，所以在航空領(lǐng)域開始階段，我國并沒有比國際晚太多。但是受制于當(dāng)時(shí)國內(nèi)的政治經(jīng)濟(jì)環(huán)境，建國之前中國的航空裝備制造發(fā)展存在著“積貧積弱”的發(fā)展特點(diǎn)。建國后，隨著國內(nèi)政局穩(wěn)定和國家的大力支持，我國的航空事業(yè)才開始有起色。

進(jìn)入新世紀(jì)后，隨著中國“世界工廠”地位的逐步確立，中國在制造業(yè)領(lǐng)域長期的技術(shù)積累，中國航空產(chǎn)業(yè)逐步進(jìn)入發(fā)展黃金時(shí)期。尤其是在國產(chǎn)C919成功試飛后，中國航空裝備制造真正開始走向國際尖端領(lǐng)域。

行業(yè)政策背景：國之重器，受到多方政策支持

近年來，我國航空裝備產(chǎn)業(yè)進(jìn)入到了一個(gè)高速發(fā)展期。作為國家強(qiáng)力支持的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，國家和地方不斷釋放各種政策紅利，從2015年《中國制造2025》重點(diǎn)發(fā)展航空裝備到2020年《中華人民共和國國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十四個(gè)五年規(guī)劃和2035年遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要》提出加快航空裝備行業(yè)自動(dòng)化以及自主化的生產(chǎn)建設(shè)。我國已經(jīng)從航空裝備技術(shù)追趕進(jìn)入了技術(shù)自主研發(fā)和領(lǐng)先階段。

行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

1、行業(yè)供給情況：國內(nèi)產(chǎn)業(yè)園數(shù)量超150個(gè)

我國航空產(chǎn)業(yè)園區(qū)可以覆蓋通用航空產(chǎn)業(yè)全產(chǎn)業(yè)鏈，為通用航空產(chǎn)業(yè)的發(fā)展提供了極大支持。我國航空產(chǎn)業(yè)園區(qū)在政策推動(dòng)下已經(jīng)進(jìn)入快速發(fā)展階段，2012年以來，我國航空產(chǎn)業(yè)園數(shù)量總體增長。根據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)園區(qū)庫統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，現(xiàn)階段國內(nèi)航空裝備制造相關(guān)產(chǎn)業(yè)園區(qū)超過150個(gè)，四川省和陜西省產(chǎn)業(yè)園數(shù)量分布較多。

2、行業(yè)需求情況：航空運(yùn)輸機(jī)隊(duì)建設(shè)數(shù)量逐年上升

航空設(shè)備下游需求領(lǐng)域主要包括民用運(yùn)輸飛機(jī)和通用運(yùn)輸飛機(jī)兩大類型。2010-2020年，我國民用運(yùn)輸飛機(jī)數(shù)量逐年增長，年復(fù)合增長率為9%。截至2020年底，中國民航全行業(yè)運(yùn)輸飛機(jī)在冊(cè)架數(shù)達(dá)到3903架，比2019年底增加85架。

相較于民用航空，我國通用航空機(jī)隊(duì)建設(shè)起步較晚，但上升勢(shì)頭較好。從統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)來看，2015-2020年我國通用航空領(lǐng)域在冊(cè)航空器呈現(xiàn)逐年上升趨勢(shì)，其中教學(xué)訓(xùn)練用飛行器也呈現(xiàn)上升趨勢(shì)。2020年底，通用航空在冊(cè)航空器總數(shù)達(dá)到2892架，其中，教學(xué)訓(xùn)練用飛機(jī)1018架。

總的來看，我國航空機(jī)隊(duì)建設(shè)規(guī)模呈現(xiàn)逐年上升趨勢(shì)，對(duì)航空裝備生產(chǎn)制造領(lǐng)域提出了更多的制造需求。

3、進(jìn)出口現(xiàn)狀分析：貿(mào)易逆差降低

——進(jìn)出口總規(guī)模：貿(mào)易逆差呈現(xiàn)下降趨勢(shì)

根據(jù)海關(guān)數(shù)據(jù)，2020年進(jìn)出口總額為175.68億美元，同比下降14.1%;其中，進(jìn)口額為127.04億美元，同比下降16.1%，出口額為48.64億美元，同比下降8.36%，實(shí)現(xiàn)貿(mào)易逆差78.41億美元。

2021年1-11月進(jìn)出口總額為149.69億美元，其中進(jìn)口額為112.52億美元，出口額為37.17億美元，實(shí)現(xiàn)貿(mào)易逆差75.35億美元。

從趨勢(shì)來看，中國航空裝備進(jìn)出口貿(mào)易逆差呈現(xiàn)逐年下降趨勢(shì)，這一定程度說明了我國航空裝備制造行業(yè)的自產(chǎn)能力呈現(xiàn)上升趨勢(shì)。

——出口狀況分析：飛機(jī)及直升機(jī)的其他零件出口規(guī)模最大

2018-2021年，我國航空航天裝備行業(yè)出口額整體呈下降趨勢(shì)，2020年航空航天裝備個(gè)細(xì)分產(chǎn)品中，渦輪風(fēng)扇發(fā)動(dòng)機(jī)推力>25千牛頓和其他自動(dòng)調(diào)節(jié)或控制儀器及裝置出口數(shù)量有所上漲，出口金額分別為6.38億美元和24.28億美元，分別同比上年增長7.1%和9.8%;15噸<空載重量≤45噸其他大型飛機(jī)及其他航空器和飛機(jī)及直升機(jī)的其他零件出口則出現(xiàn)大幅下降的情況，2020年出口金額分別為5.31億美元和12.66億美元，同比上年分別下降了20.3%和30.9%。2021年1-11月，渦輪風(fēng)扇發(fā)動(dòng)機(jī)推力>25千牛頓、15噸<空載重量≤45噸其他大型飛機(jī)及其他航空器、飛機(jī)及直升機(jī)的其他零件和其他自動(dòng)調(diào)節(jié)或控制儀器及裝置出口金額分別為3.84億美元、5.20億美元、8.29億美元和19.84億美元。

從占比來看，我國航空裝備領(lǐng)域出口產(chǎn)品規(guī)模最大的為“88033000 飛機(jī)及直升機(jī)的其他零件”，2020年出口總額占比達(dá)26%。

——進(jìn)口狀況分析：15噸<空載重量≤45噸其他大型飛機(jī)及其他航空器為主要進(jìn)口產(chǎn)品

2018-2021年，我國航空航天裝備行業(yè)進(jìn)口額整體呈下降趨勢(shì)，2020年航空航天裝備個(gè)細(xì)分產(chǎn)品中，其他自動(dòng)調(diào)節(jié)或控制儀器及裝置進(jìn)口數(shù)量有所上漲，進(jìn)口金額分為41.04億美元，同比上年增長3.7%;渦輪風(fēng)扇發(fā)動(dòng)機(jī)推力>25千牛頓、15噸<空載重量≤45噸其他大型飛機(jī)及其他航空器和飛機(jī)及直升機(jī)的其他零件進(jìn)口則出現(xiàn)大幅下降的情況，2020年進(jìn)口金額分別為28.48億美元、39.91億美元和17.62億美元，同比上年分別下降了17.3%、22.7%和31.4%。2021年1-11月，渦輪風(fēng)扇發(fā)動(dòng)機(jī)推力>25千牛頓、15噸<空載重量≤45噸其他大型飛機(jī)及其他航空器、飛機(jī)及直升機(jī)的其他零件和其他自動(dòng)調(diào)節(jié)或控制儀器及裝置進(jìn)口金額分別為23.17億美元、38.35億美元、15.14億美元、35.87億美元。

從占比來看，我國航空裝備領(lǐng)域出口產(chǎn)品規(guī)模最大的為“88024010 15噸<空載重量≤45噸其他大型飛機(jī)及其他航空器”，2020年進(jìn)口總額占比達(dá)31%。

行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局

1、區(qū)域競(jìng)爭(zhēng)：陜西省競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)明顯

我國航空裝備制造業(yè)已經(jīng)初步顯現(xiàn)集聚特征，聚群化分布、區(qū)域分工日趨顯現(xiàn)。目前已基本形成六大聚集區(qū)，包括環(huán)渤海、長三角、珠三角、中部地區(qū)、西部地區(qū)和東北地區(qū)。具體形成以長三角及中部的西安為核心，以珠三角、東北地區(qū)為兩翼，以北京、天津、四川等研發(fā)、制造為支撐的航空產(chǎn)業(yè)格局。在熱力圖中可以清晰的看到，以西安市為代表的陜西省是中國最重要的航空產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)基地之一。

2、企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)：由大型央國企主導(dǎo)

依托于航空裝備制造行業(yè)的自然壟斷行業(yè)特質(zhì)，我國航空裝備產(chǎn)業(yè)主要由航空領(lǐng)域的國有大型企業(yè)集團(tuán)主導(dǎo)，歷經(jīng)數(shù)次戰(zhàn)略性和專業(yè)化重組，形成中國航空工業(yè)集團(tuán)、中國航發(fā)、中國商飛以及中外合資企業(yè)為主，眾多原材料和零部件配套供應(yīng)商為輔的企業(yè)格局。

行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)預(yù)測(cè)

隨著國家重大科技專項(xiàng)和重大航空工程的實(shí)施，多型航空器、航空發(fā)動(dòng)機(jī)等進(jìn)入批量研制和生產(chǎn)階段，亟需立足自主可控，加強(qiáng)系統(tǒng)謀劃，進(jìn)一步優(yōu)化制造資源配置，解決關(guān)鍵瓶頸和短線問題，大力提升我國航空裝備制造能力，實(shí)現(xiàn)航空事業(yè)可持續(xù)發(fā)展。

以上數(shù)據(jù)參考前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《中國航空裝備行業(yè)發(fā)展前景預(yù)測(cè)與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報(bào)告》，同時(shí)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院還提供產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)、產(chǎn)業(yè)研究、產(chǎn)業(yè)鏈咨詢、產(chǎn)業(yè)圖譜、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)招商引資、IPO募投可研、IPO業(yè)務(wù)與技術(shù)撰寫、IPO工作底稿咨詢等解決方案。

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