云終端行業主要上市公司：目前國內云終端行業的上市公司主要有深信服(SZ.300454)、浪潮信息(SZ.000977)、曙光股份(SH.600303)等。

本文核心數據：云終端細分產品出貨占比、瘦客戶機出貨量、中國瘦客戶機TOP5市場集中度

瘦客戶機市場份額約40%

云終端通常是指云桌面技術的終端設備。其通過特定的通信協議來連接云端的系統桌面并顯示到前端來，并將云終端的輸出輸入數據重定向到云服務器上。云終端屬于桌面云體系的終端設備之一。目前市面上的桌面云技術架構種類也逐漸增加，桌面云技術架構主要包括VDI(虛擬桌面基礎架構)、IDV(智能桌面虛擬化)、VOl(虛擬操作系統基礎架構)、RDS(共享云桌面架構)等，不同的技術架構有各自的特點和局限，適用的應用場景也各有不同，目前比較主流的技術架構為VDI和IDV，值得注意的是，為解決用戶復雜環境下的虛擬化應用，融合VDI、IDV和VOI三種架構的混合架構已經出現，未來有望成為桌面云的主流架構。

云終端設備也可因此大致分為三大類：采用IDV架構、VDI架構的云終端設備和瘦客戶機。(狹義云終端設備是指幾乎不具備計算能力的終端設備，瘦客戶機則是具有一定弱化計算能力的終端設備)根據IDC數據顯示，我國云終端設備市場，瘦客戶機和VDI云終端設備仍占主流，分別占比42%左右，而采用IDV架構的云終端設備市場占有率最低，僅為15%不到。

瘦客戶機需求持續增長

瘦客戶機是指弱化計算能力的計算機，由于目前桌面云技術仍有待發展，本地終端設備具備一定計算能力更能滿足市場需求，因此我國瘦客戶機市場近年來也呈現逐步增長得態勢，但由于其具備計算能力，因此對上游芯片等零部件有一定的以來需求，故而2020年受到缺芯以及疫情影響，出貨量為149.4萬臺，僅同比增長1.3%，而根據數據顯示，隨著疫情逐步得到控制，芯片產能逐步上提，2021上半年中國瘦客戶機市場出貨量為66.6萬臺，同比增速大幅提升達到32.3%。根據IDC預計，至2025年，中國瘦客戶機市場規模將超過199萬臺。

行業集中度較高，升騰占50%以上的市場份額

從瘦客戶機的市場競爭格局來看，根據IDC發布的數據顯示，截至2021年上半年，我國瘦客戶機市場的前五名為升騰、華為、H3C、中興和實達，合計市場份額達到77%。其中升騰提升供應鏈抗風險能力，深挖行業客戶痛點和需求，因此穩坐中國和亞太區市場冠軍，份額超過50%，為行業第一梯隊，且拉大了和第二陣營的差距。

從行業集中度變化來看，我國瘦客戶機云終端市場整體集中度也一直較高，2019年TOP5品牌市場占有率達78%，2020年集中度進一步提升，TOP5市場占有率達80%，2021年上半年，市場集中度有所下降，為77%。

總的來看，隨著互聯網云計算行業的興起和云終端行業國產替代意愿日漸強烈，近年來我國云終端消費需求不斷增長，其中瘦客戶機消費需求占比超過40%，且出貨量呈增長趨勢。從企業競爭格局來看，行業整體集中度一直較高，且其中升騰由于其自身優勢，獨占行業50%以上的市場份額。

以上數據來源于前瞻產業研究院《中國云終端行業市場前瞻與投資戰略規劃分析報告》，同時前瞻產業研究院還提供產業大數據、產業研究、產業鏈咨詢、產業圖譜、產業規劃、園區規劃、產業招商引資、IPO募投可研、IPO業務與技術撰寫、IPO工作底稿咨詢等解決方案。

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