行業(yè)主要上市公司：目前國內(nèi)通信設(shè)備制造行業(yè)的上市公司主要有中國移動(600941)、中國電信(601728)、中國聯(lián)通(600050)、中興通訊(000063)、烽火通信(600498)、中天科技(600522)、亨通光電(600487)、富通信息(000836)、通鼎互聯(lián)(300004)、特發(fā)信息(000070)等。

本文核心數(shù)據(jù)：華為和中興通訊的通信設(shè)備制造業(yè)務(wù)布局歷程、通信設(shè)備制造業(yè)務(wù)布局及運(yùn)營現(xiàn)狀、通信設(shè)備制造業(yè)務(wù)業(yè)績對比

1、華為V.S.中興通訊：通信設(shè)備制造業(yè)務(wù)布局歷程

目前，中國通信設(shè)備制造行業(yè)的龍頭企業(yè)分別是華為和中興通訊，兩家企業(yè)在通信設(shè)備制造業(yè)務(wù)上的布局歷程如下：

2、通信設(shè)備制造業(yè)務(wù)布局及運(yùn)營現(xiàn)狀：華為遙遙領(lǐng)先

——全球通信設(shè)備市場競爭格局：華為遙遙領(lǐng)先

根據(jù)Dell'Oro集團(tuán)的數(shù)據(jù)，按銷售額計(jì)算，2021年華為占全球通信設(shè)備市場28.7%的份額，同比增長7%。愛立信以15%位居第二，其次是諾基亞(14.9%)、中興(10.5%)、思科(5.6%)和三星電子(3.1%)。在不包括中國的全球市場，華為的份額為18%，愛立信和諾基亞的份額分別為20%。

截至2022年一季度末，華為依然以超四分之一的市場份額遠(yuǎn)遠(yuǎn)領(lǐng)先其他通信設(shè)備行業(yè)的競爭者。同時，受到寬帶接入市場份額增長的推動，中興通訊在2022年第一季度的電信設(shè)備收入份額接近12%，較2018年上升了約4個百分點(diǎn)。

——中國芯片市場競爭格局：2021年華為海思營收大規(guī)模下降，市場份額與中興微基本一致

從中國芯片市場份額來看，截至2021年末，中興微電子實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入15.26億美元，同比增長14%;受美國制裁的持續(xù)影響，2021年全年華為海思實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入約15億美元，同比大幅下降81%。華為表示目前對海思半導(dǎo)體沒有做出盈利性要求，只要求海思堅(jiān)持做好基礎(chǔ)研究工作。

以2020-2021年國內(nèi)營業(yè)收入排名前十的半導(dǎo)體公司計(jì)，2020年海思半導(dǎo)體實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入82億美元，約占國內(nèi)半導(dǎo)體TOP10公司合計(jì)營業(yè)收入的44.84%;中興微實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入13.39億美元，約占國內(nèi)半導(dǎo)體TOP10公司合計(jì)營業(yè)收入的7.32%。

2021年，中興微實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入15.26億美元，約占國內(nèi)半導(dǎo)體TOP10公司合計(jì)營業(yè)收入的9.89%;海思半導(dǎo)體實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入約15億美元，約占國內(nèi)半導(dǎo)體TOP10公司合計(jì)營業(yè)收入的9.72%。

注：華大芯片設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)營收數(shù)據(jù)為華大旗下所有芯片設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)營收總和。

——5G基站建設(shè)：華為中標(biāo)數(shù)量遠(yuǎn)超中興通訊

2020年我國5G全面商用背景下，在2020年3月31日中國移動公示的《2020年5G二期無線網(wǎng)主設(shè)備集中采購》和4月電信聯(lián)通5GSA新建工程無線主設(shè)備聯(lián)合集中采購中，華為、中興通訊、愛立信和信科移動(大唐移動)四家企業(yè)中標(biāo)。華為合計(jì)中標(biāo)基站數(shù)27.19萬個，中標(biāo)份額為56.05%;中興通訊合計(jì)中標(biāo)基站數(shù)15.01萬個，中標(biāo)份額為30.94%位列第二;愛立信以合計(jì)5.19萬個中標(biāo)基站數(shù)排名第三，中標(biāo)份額為10.70%，信科移動中標(biāo)合計(jì)1.12萬個基站，中標(biāo)份額2.31%。

2021年7月在移動廣電5G700M無線網(wǎng)主設(shè)備集中采購和電信聯(lián)通5GSA建設(shè)工程無線主設(shè)備(2.1G)聯(lián)合集中采購項(xiàng)目中，華為與中興通訊的頭部優(yōu)勢穩(wěn)定，中標(biāo)基站數(shù)分別為42.80萬個和23.29萬個，中標(biāo)份額分別為60.86%和33.12%。信科移動和愛立信則分別中標(biāo)2.50萬個和1.73萬個，中標(biāo)份額分別為3.56%和2.46%。

——有效專利族數(shù)量：華為有效專利族數(shù)量排名全球第一

中國信通院數(shù)據(jù)顯示，在ETSI進(jìn)行5G專利聲明的產(chǎn)業(yè)主體中，排名前十的企業(yè)有效專利族數(shù)量超過全部專利族數(shù)量的70%。其中，華為以14%的有效專利族占比量排名全球第一，高通、三星和LG分別以9.8%、9.1%和8.3%的占比量排名全球第二至第四位，中興以8.3%的占比量排名全球第五。

——“5G only”專利族數(shù)量：華為專利族數(shù)量遠(yuǎn)超中興通訊

就只包含聲明為5G專利的“5Gonly專利族”來看，排名前十的企業(yè)5G only專利族占全部有效全球?qū)＠宓?3.7%。其中，華為仍然以15.2%的5Gonly專利族占比排名全球第一，遠(yuǎn)超中興通訊的6.3%，說明華為針對5G新引入技術(shù)進(jìn)行的創(chuàng)新能力較強(qiáng)。

注：由于移動通信技術(shù)具有繼承性和相似性的特點(diǎn)，企業(yè)在聲明標(biāo)準(zhǔn)必要專利時，存在將一件專利聲明到同一代系的多個標(biāo)準(zhǔn)或者將一件專利聲明到不同代系標(biāo)準(zhǔn)的情形。即企業(yè)若認(rèn)為一件在2G/3G/4G標(biāo)準(zhǔn)中聲明的專利的技術(shù)方案在5G標(biāo)準(zhǔn)中仍然使用，則可將該專利再次聲明為5G標(biāo)準(zhǔn)必要專利

3、通信設(shè)備制造業(yè)務(wù)業(yè)績對比：華為營收規(guī)模領(lǐng)先、盈利能力提升快、研發(fā)投入力度大

從通信設(shè)備制造業(yè)務(wù)的經(jīng)營情況來看，2017-2021年，華為的通信設(shè)備制造業(yè)務(wù)收入均領(lǐng)先于中興通訊，2021年，華為的通信設(shè)備制造業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)收入6368.07億元，同比下降28.6%;中興通訊的通信設(shè)備制造業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)收入1145.22億元，同比增長12.9%。

從毛利率來看，2017-2021年，華為的銷售毛利率均高于中興通訊;2021年，華為銷售毛利率為48.3%，較2020年增長11.6個百分點(diǎn);中興通訊銷售毛利率為35.24%，較2020年增長3.63個百分點(diǎn)。

就研發(fā)投入來看，2017-2021年，華為的研發(fā)費(fèi)用和研發(fā)費(fèi)用占比均遠(yuǎn)高于中興通訊，2021年華為研發(fā)費(fèi)用達(dá)1426.66億元，同比增長0.5%，研發(fā)費(fèi)用占比高達(dá)22.4%。截至2021年末，華為的研發(fā)投入在全球企業(yè)中排名第二，近十年華為累計(jì)投入的研發(fā)費(fèi)用超過8450億元。2021年，中興通訊研發(fā)費(fèi)用188.04億元，同比增長27.08%，研發(fā)費(fèi)用占比16.42%。

4、前瞻觀點(diǎn)：華為是中國“通信設(shè)備之王”

基于前文分析結(jié)果，前瞻認(rèn)為華為因在通信設(shè)備市場份額、5G基站建設(shè)、專利族申請量和公司經(jīng)營業(yè)務(wù)業(yè)績情況方面占有明顯優(yōu)勢，目前是我國通信設(shè)備制造企業(yè)中的“龍頭”。

注：★代表一星，☆代表半星，5星為滿分。

更多本行業(yè)研究分析詳見前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《中國通信設(shè)備制造企業(yè)市場競爭分析及企業(yè)核心競爭力提升戰(zhàn)略分析報告》，同時前瞻產(chǎn)業(yè)研究院還提供產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)、產(chǎn)業(yè)研究、政策研究、產(chǎn)業(yè)鏈咨詢、產(chǎn)業(yè)圖譜、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)招商引資、IPO募投可研、IPO業(yè)務(wù)與技術(shù)撰寫、IPO工作底稿咨詢等解決方案。

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