鋁箔行業(yè)主要上市公司：目前國內(nèi)鋁箔行業(yè)的上市公司主要有中國鋁業(yè)(601600)、云鋁股份(000807)、南山鋁業(yè)(600219)、神火股份(000933)、明泰鋁業(yè)(601677)、鼎勝新材(603876)、東陽光(600673)、中孚實業(yè)(600595)、新疆眾和(600888)、萬順新材(300057)、常鋁股份(002160)、華峰鋁業(yè)(601702)等。

本文核心數(shù)據(jù)：鋁箔產(chǎn)量、鋁箔表觀消費量、進出口規(guī)模、需求規(guī)模預(yù)測

行業(yè)概況

1、定義

鋁箔是一種用金屬鋁直接壓延成薄片的燙印材料，其燙印效果與純銀箔燙印的效果相似，故又稱假銀箔。鋁箔因其優(yōu)良的特性，廣泛用于食品、飲料、香煙、藥品、照相底板、家庭日用品等，通常用作其包裝材料;電解電容器材料;建筑、車輛、船舶、房屋等的絕熱材料;還可以作為裝飾的金銀線、壁紙以及各類文具印刷品和輕工產(chǎn)品的裝潢商標(biāo)等。

目前，我國鋁箔行業(yè)呈現(xiàn)以下特征：

鋁箔產(chǎn)品可按照厚度、形狀、表面狀態(tài)和加工狀態(tài)進行分類。

2、產(chǎn)業(yè)鏈剖析：產(chǎn)業(yè)鏈延伸布局情況較為普遍

鋁箔具體工藝流程是：將鋁土礦用拜耳法或燒結(jié)法轉(zhuǎn)化為氧化鋁，然后再以氧化鋁為原料，用高溫熔鹽電解工藝生產(chǎn)出原鋁。電解鋁添加合金元素后，通過擠壓、延壓等形式加工成鋁箔，廣泛應(yīng)用于包裝、空調(diào)、電子等領(lǐng)域。

鋁箔產(chǎn)業(yè)鏈可以分為上游原材料供應(yīng)業(yè)、中游鋁箔制造加工業(yè)以及下游各應(yīng)用需求行業(yè)。按照鋁箔的主要應(yīng)用，鋁箔企業(yè)可劃分為空調(diào)鋁箔生產(chǎn)商、包裝鋁箔生產(chǎn)商、電子/電極箔生產(chǎn)商和建筑裝飾鋁箔生產(chǎn)商。

從我國鋁箔產(chǎn)業(yè)鏈上的參與企業(yè)來看，在鋁箔上游的代表企業(yè)有中國鋁業(yè)(601600)、南山鋁業(yè)(600219)、特變電工(600089)等。

在鋁箔產(chǎn)業(yè)鏈中游鋁箔制造業(yè)中，在每個鋁箔細分產(chǎn)品領(lǐng)域都出現(xiàn)了一批代表性企業(yè)。空調(diào)鋁箔的代表企業(yè)有鼎勝新材(603876)、常鋁股份(002160)等;包裝鋁箔的代表企業(yè)有萬順新材(300057)、明泰鋁業(yè)(601677)等;電子電極箔的代表企業(yè)有東陽光(600673)、新疆眾和(600888)等;建筑、裝飾鋁箔的代表企業(yè)有中國鋁業(yè)(601600)、云鋁股份(000807)等。

行業(yè)發(fā)展歷程：行業(yè)進入繁榮發(fā)展新征程

中國鋁箔工業(yè)經(jīng)過90年的發(fā)展歷程，在不斷探索與調(diào)整中發(fā)展壯大，已成為全球第一大產(chǎn)銷國與出口國。回顧我國鋁箔行業(yè)發(fā)展歷程，主要分為以下四個階段：

行業(yè)政策背景：加快鋁加工行業(yè)重點領(lǐng)域、關(guān)鍵材料研發(fā)

鋁箔作為鋁材深加工產(chǎn)品的重要分類之一，一直以來受到國家的重視和扶持，并相繼出臺了各項政策與規(guī)劃，以鼓勵和支持鋁箔行業(yè)持續(xù)發(fā)展。近年來我國鋁箔行業(yè)相關(guān)政策如下：

行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

1、行業(yè)供給情況：中國鋁箔產(chǎn)量呈增長趨勢

中國鋁箔產(chǎn)業(yè)近年來持續(xù)高速發(fā)展，產(chǎn)業(yè)規(guī)模快速增長，裝備水平不斷提升，科技創(chuàng)新日益強化，產(chǎn)品質(zhì)量不斷提高，國際貿(mào)易高度活躍，龍頭企業(yè)不斷涌現(xiàn)。總體來看，中國鋁箔產(chǎn)業(yè)仍處于發(fā)展的重要機遇期。

根據(jù)中國有色金屬加工工業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，2016-2021年我國鋁箔產(chǎn)量呈穩(wěn)定增長趨勢，年均復(fù)合增長率為5.57%。2019年我國鋁箔產(chǎn)量為400萬噸，同比增長4.4%。2020年我國鋁箔產(chǎn)量增速繼續(xù)放緩，總產(chǎn)量約為415萬噸，同比增長3.8%。2021年我國鋁箔產(chǎn)量增速有較大幅度提升，總產(chǎn)量為455萬噸，同比增長9.6%。

根據(jù)中國有色金屬加工工業(yè)協(xié)會發(fā)布數(shù)據(jù)，2021年我國鋁箔總產(chǎn)量為455萬噸，其中占比最大的是包裝用鋁箔，產(chǎn)量為235萬噸，同比增長9.3%，占比高達51.65%。其次是空調(diào)箔，產(chǎn)量為100萬噸，同比增長5.3%，占比約21.98%。電池箔和電子箔占比較低，但增幅明顯，電池箔產(chǎn)量為14萬噸，同比增長100%，占比3.08%;電子箔產(chǎn)量為11萬噸，同比增長10.0%，占比2.42%。

2、行業(yè)需求情況：下游需求旺盛，推動鋁箔消費增長

從需求端看，近年來我國的鋁箔產(chǎn)品需求較為旺盛，需求量保持了快速增長。結(jié)合我國鋁箔產(chǎn)量以及進出口規(guī)模計算得出我國鋁箔表觀消費量，2016-2021年我國鋁箔表觀消費量逐年增長，2021年我國鋁箔表觀消費量達到330萬噸，同比增長10.4%。

3、進出口現(xiàn)狀分析：出口規(guī)模較大

在鋁箔(稅則號：7607)的進出口水平上，我國是全球鋁箔生產(chǎn)供應(yīng)大國，目前我國近三分之一的鋁箔產(chǎn)量面向出口市場。2020年我國總進口鋁箔7.7萬噸，共出口鋁箔123.9萬噸。2021年我國進口鋁箔約8.5萬噸，出口鋁箔133.5萬噸。

行業(yè)競爭格局

1、區(qū)域競爭：代表性企業(yè)主要分布在河北、廣東、江蘇、河南、山東

我國鋁箔行業(yè)企業(yè)眾多且集中度低，從我國鋁箔產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)分布熱力圖來看，鋁箔產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)企業(yè)主要分布在河北省、廣東省、江蘇省、河南省、山東省這五個省份，廣泛分布于浙江、安徽、上海、湖北等省市。

2、企業(yè)競爭：專業(yè)化、差異化發(fā)展

近年來，中國鋁箔產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)發(fā)生較大變化。骨干企業(yè)生產(chǎn)能力不斷提升，市場份額加大。鋁箔企業(yè)向一體化、集團化、多元化發(fā)展趨勢明顯。激烈的競爭導(dǎo)致鋁箔企業(yè)并購重組增加，鋁箔企業(yè)更加專注于細分場景，走專業(yè)化、差異化發(fā)展之路。

目前我國已經(jīng)有16家中國骨干企業(yè)加入全球鋁箔生產(chǎn)商倡議組織，包括：廈順鋁箔、昆山鋁業(yè)、上海神火鋁箔、鼎勝鋁業(yè)、大亞鋁業(yè)、華北鋁業(yè)、洛陽萬基鋁加工、南山集團東海鋁箔、洛陽龍鼎鋁業(yè)、晟通科技集團、云南浩鑫鋁箔、中鋁河南洛陽鋁箔、山東德利集團、遠博實業(yè)、南南鋁箔、貴州中鋁鋁業(yè)。

為更好地發(fā)揮示范引領(lǐng)作用，推動產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，中國有色金屬加工工業(yè)協(xié)會在2019年發(fā)布第三屆中國鋁箔材十強企業(yè)評選結(jié)果，分別是：

行業(yè)發(fā)展趨勢及前景預(yù)測

1、消費規(guī)模擴大、持續(xù)技術(shù)創(chuàng)新、應(yīng)用領(lǐng)域拓寬、企業(yè)綠色生產(chǎn)

中國鋁熱軋、冷軋和箔軋生產(chǎn)能力約占全球的50%以上，鑄軋生產(chǎn)能力占全球的70%以上，是絕對的世界鋁板帶箔第一生產(chǎn)大國，這種局面在未來五到十年時間里不會改變。未來我國鋁箔行業(yè)的發(fā)展還存在如下趨勢：

2、預(yù)計至2027年鋁箔行業(yè)需求量或達到436萬噸

隨著人口增長、快速城市化進程、預(yù)期壽命增加，以及日益增長的醫(yī)療保健需求，終端消費增長帶來的包裝食品和藥品等鋁箔需求持續(xù)增長。同時鋁箔行業(yè)也在加強擴大應(yīng)用的步伐，包括新興的家具、動力電池的鋁箔研發(fā)等。例如在國外，海德魯公司已實現(xiàn)鋁箔在航空、健康醫(yī)療、植物保護的產(chǎn)品開發(fā)。由此，在未來鋁箔的市場前景上，中國鋁箔消費量將持續(xù)增長。前瞻結(jié)合鋁箔下游市場需求規(guī)模測算，到2027年，中國鋁箔表觀消費量將達436萬噸。

更多本行業(yè)研究分析詳見前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《中國鋁箔行業(yè)市場前瞻與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報告》，同時前瞻產(chǎn)業(yè)研究院還提供產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)、產(chǎn)業(yè)研究、政策研究、產(chǎn)業(yè)鏈咨詢、產(chǎn)業(yè)圖譜、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)招商引資、IPO募投可研、IPO業(yè)務(wù)與技術(shù)撰寫、IPO工作底稿咨詢等解決方案。

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