行業主要上市公司：江鹽集團(601065);蘇鹽井神(603299);雪天鹽業(600929);云南能投(002053)等

本文核心數據：制鹽產能;原鹽產量及消費量;原鹽價格;制鹽市場份額

產業概況

1、定義

制鹽即制作食鹽或工業用鹽的過程，制鹽行業主要包括采鹽、鹽加工以及無機鹽制造行業，采鹽指通過以海水(含沿海淺層地下鹵水)為原料曬制，或以鉆井汲取地下鹵水，或注水溶解地下巖鹽為原料，經真空蒸發干燥，以及從鹽湖中采掘制成的以氯化鈉為主要成分的鹽產品的開采、粉碎和篩選。鹽加工指以原鹽為原料，經過化鹵、蒸發、洗滌、粉碎、干燥、脫水、篩分等工序，或在其中添加碘酸鉀及調味品等加工制成鹽產品的生產活動。無機鹽制造主要包括融雪鹽、工業鹽等無機鹽產品的制造。

根據鹽產品的原料來源，可分為海鹽、湖鹽和井礦鹽;按照用途可將其分為食用鹽、兩堿工業鹽和小工業鹽。

2、產業鏈剖析：中游為產業鏈核心環節

從產業鏈角度出發，制鹽業可分為上游的鹽資源及能源供應商;中游的制鹽企業，包括食用鹽和工業鹽的制造;下游主要為食品、玻璃、制藥、印染等應用領域。

產業發展歷程：鹽業專營歷史悠久

我國制鹽業發展主要分為三個階段：古代時期，鹽是一種重要的商品和稅收來源，實行國家專賣制度;近現代時期(1945-2015年)，我國鹽場面積不斷擴大，政策上仍實現食鹽專賣;現代時期(2016年至今)，我國廢除了實驗計劃管理和政府定價機制，在堅持食鹽專營制度基礎上推進供給側結構性改革，制鹽行業得到快速發展。具體如下：

行業政策背景：在堅持食鹽專營制度基礎上推進供給側結構性改革

鹽業專營，是指食鹽銷售由政府壟斷、限于政府授權私人經營，或者由公家統一收購等壟斷制度。我國鹽業專營歷史悠久，也歷經多次改革。我國制鹽業政策重心集中于食鹽領域，1996年頒布《食鹽專營辦法》，對食鹽產銷實行國家指令性計劃管理，對食鹽價格實行政府定價。隨著經濟市場化的推進，食鹽體制改革也開始推行，不同部委提出過6次鹽改方案，卻未能形成最后的草案。直至2016年國務院公布《鹽業體制改革方案》，同時廢止《食鹽價格管理辦法》，放開所有鹽產品價格，在堅持食鹽專營制度基礎上推進供給側結構性改革，進一步釋放市場活力，促進行業健康可持續發展。

行業發展現狀

1、鹽供給能力發展穩定

我國是全球原鹽產能和產量最大的國家。近年來，我國鹽業供給能力及水平發展穩定，2016-2022年，中國制鹽產能在1.1-1.2億噸區間波動，產量在0.8-1億噸區間波動，供給情況較為穩定。從產能利用情況來看，中國制鹽業產能過剩的矛盾依然存在，2022年中國制鹽產能11094萬噸，產量約9775萬噸，產能過剩近2000萬噸。

2、井礦鹽產量占比超六成，日本核污水排放對食鹽供應影響不大

1950年，我國原鹽產量中，海鹽產量占比最高，約達85%，隨著生產工藝的發展，井礦鹽在全國范圍內普及。到2023年8月，我國原鹽產量中，井礦鹽占比已超過60%，而海鹽占比已下降至約20%。

2023年8月，受日本核污染水排海影響，部分市場出現搶鹽、囤鹽現象，目前我國食鹽領域，海鹽占比僅10%，因此，日本核污染水排海對我國食鹽產量影響不大，短期來看，搶鹽、囤鹽行為在短期內將拉動制鹽行業需求上升，但基于我國過剩的制鹽產能，不會出現供不應求的現象;長期來看，目前我國制鹽行業產能過剩近2000萬噸，食鹽儲備供應充足，且隨著政府相關打擊囤鹽行為等政策出臺，消費者盲目搶購食鹽行為逐漸減少，我國制鹽行業供需將繼續保持穩定。

注：2023年數據截至2023年8月。

3、制鹽需求持續攀升

近年來中國原鹽供需總體平衡，2016-2022年，下游兩堿持續發展帶動我國原鹽需求整體上升，我國原鹽消費量實現穩中有增，2022年中國原鹽消費量達到11144萬噸，原鹽下游需求整體平緩，但下游兩堿企業為降低生產成本加大了對優質原鹽的需求，導致市場中許多一級品質以下的原鹽被淘汰。

4、需求以工業鹽為主

中國原鹽需求結構較為穩定，其中，工業鹽需求量最大，占總需求量比重約87%，食鹽作為一種基本生活必需品，需求量相對穩定，產品同質化較為突出，占總需求量比重約11%，在食鹽產品中，87%為井鹽、10%為海鹽、3%為湖鹽。

5、2023年原鹽價格有所回落

2004-2023年，中國原鹽主流價格先降后升，其中，2021年初，下游兩堿行業部分企業檢修結束，下游化工行業整體需求回暖，原鹽價格有所回升。2021年9月，原鹽價格大幅上漲并持續高位運行，主要受供給端趨緊以及生產成本上行影響，2022-2023年，中國原鹽價格開始回落，截至2023年8月，華東地區原鹽主流價格已回落至350元/噸。

行業競爭格局

1、企業競爭

從行業競爭格局來看，目前中國制鹽產能最大的企業為中鹽集團，其食鹽產能超過1000萬噸/年，其次為蘇鹽井神，神擁有鹽產品產能529萬噸/年。整體來看，中國制鹽企業競爭激烈，市場呈現“多、小、散、弱”格局，行業集中度不高，具有核心競爭力的企業集團不多。

2、區域競爭

我國鹽資源覆蓋地理面積大，但分布也非常不均衡。由于原鹽生產受制于江海、湖泊、鹽礦等自然資源，鹽產能整體布局既廣泛，又集中。“廣泛”主要體現在地理位置覆蓋面積大，除了少數幾個省份沒有原鹽產能外，國內大多數省份都有原鹽產能分布。“集中”則主要體現同一來源的原鹽分布相對集中，主要聚集在江海、湖泊分布較為密集、或臨近幾個省份及地區。

我國湖鹽產能分布從山西省往西直至新疆、西藏一帶，世界第二的羅布泊鹽湖和第三的青海鹽湖，都是典型的湖鹽代表。海鹽則主要集中在遼寧往南直至江蘇一帶的沿海地區。四大產鹽基地長蘆鹽區、遼東灣鹽區、萊州灣鹽區、淮鹽產區便集中于此，除此之外，臺灣、廣東、海南等省份也分布少量海鹽產能。井礦鹽則主要分布在河南、湖北、湖南、江西幾個中部地區的省份以及西南地區的四川、云南等省份。

從原鹽產量情況來看，山東作為我國制鹽大省，其原鹽產量長年位居全國第一，2022年山東省原鹽產量(規上企業)達到760.18萬噸;其次為江蘇省，其原鹽產量(規上企業)約593.99萬噸。前五省原鹽產量較高的原因主要和資源分布，當地制鹽企業數量、規模，以及下游化工布局有關。

注：國家統計局統計產量主要為該省份規上企業產量。

行業發展前景預測

——“十四五”期間中國制鹽產能增速放緩

2023年，受日本核污水排放影響，短期內將拉動我國制鹽行業尤其是食用鹽領域的市場增長，但長期來看，食鹽領域占比合計九成的井礦鹽和湖鹽，并不受排海行為影響，而工業鹽市場隨下游兩堿市場增長穩定發展。

根據《鹽行業“十四五”發展指導意見》，“十四五”末，根據市場需求，全行業原鹽產能力爭控制在12500萬噸以下，保持市場供需基本平衡，防止產能過剩。鹽產品年度營業收入力爭達到500億元以上，利潤總額達到35億元以上。

——制鹽行業具有四大發展趨勢

未來我國制鹽行業主要發展趨勢主要為“穩定”發展，具體如下：

更多本行業研究分析詳見前瞻產業研究院《中國制鹽行業市場需求預測與投資戰略規劃分析報告》。

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