一、壓力容器行業概況

(一）壓力容器定義與分類

1、壓力容器定義

壓力容器是指盛裝氣體或者液體，承載一定壓力的密閉設備。其范圍規定為最高工作壓力大于或者等于0.1MPa（表壓），且壓力與容積的乘積大于或者等于2.5MPa·L的氣體、液化氣體和最高工作溫度高于或者等于標準沸點的液體的固定式容器和移動式容器；盛裝公稱工作壓力大于或者等于0.2MPa（表壓），且壓力與容積的乘積大于或者等于1.0MPa·L的氣體、液化氣體和標準沸點等于或者低于60℃液體的氣瓶、氧艙等。

2、壓力容器分類

壓力容器具有多種分類方式，按照不同的方法可根據制造方式、材料、壁厚、設計壓力、設計溫度、形狀、承壓方式、使用中工藝過程的作用原理和使用方式將壓力容器分為九類。

按照使用中工藝過程的作用原理可將壓力容器分為反應容器、換熱容器、分離容器和儲存容器四類。具體分類情況如下：

(二)中國壓力容器行業發展歷程

我國壓力容器制造行業，從無到有，從小到大，經歷了風風雨雨的艱苦發展歷程。我國壓力容器制造的發展始于上世紀五十年代，1956年，南京永利寧廠機械分廠（南化機前身）試制成功中國第一臺多層包扎式高壓容器。20世紀60年代，我國形成壓力容器大規模制造能力，我國的中小型化肥廠、各種化工廠及煉油廠所用的壓力容器，除部分由蘇聯和東歐等國引進外，其余部分都是由我國工廠制造。到了20世紀70年代中期，我國從國外大量引進大型成套的化肥、石油化工裝置的同時，也引進了先進的科研、設計和制造技術，使我國壓力容器制造明顯地上了一個臺階。

20世紀80年代初，原勞動部率先在蘭州石油化工機器廠進行了壓力容器質量控制體系的檢查驗收并頒發了第一張制造許可證以后，各地的壓力容器取證工作如雨后春筍般地發展起來，加上《鍋爐壓力容器安全監察暫行條例》和《壓力容器安全監察規程》的頒布，使壓力容器制造業逐步地走上規范化軌道，產品制造質量得到了很大的提高。與此同時，許多制造廠引進了大量國外先進的工藝裝備、檢測儀器，使制造能力和水平有了一個飛躍的發展。

隨后經過40多年發展，一大批制造廠陸續取得美國ASME U和U2制造許可證，我國的壓力容器制造不但從技術水平和能力上與國外先進國家的水平縮小了差距，在某些方面甚至已經達到或超過國外同類產品的水平，而且在制造質量控制方面也與國際接軌。特別在“十三五”期間，隨著我國從石化大國成為石化強國，我國的壓力容器制造也向大型化、高端化、核心設備國產化邁進。但當前我國壓力容器制造的數字化、網絡化方面距離世界強國還有一定距離，大量的中小企業基礎設施薄弱、管理制度及生產設備落后。

二、壓力容器行業發展現狀

(一)全球壓力容器行業

根據市場調研公司 Report Linker 的報告，2019年全球壓力容器市場價值約為1,510億美元。根據全球行業分析公司 Global Industry Analysts Inc.（GIA）估算，在COVID-19之后不斷變化的商業環境中，全球壓力容器市場預計2023年為1,839億美元，預計到2030年將達到2,677億美元，2023年至2030年年復合成長率為5.5%，市場預計將保持增長。

能源、化工行業的投資增加帶動了全球金屬壓力容器行業的發展，包括亞太地區發電能力提升和中東地區化工項目的增加。根據能源研究院和畢馬威聯合發布的《世界能源統計年鑒2023》報告顯示，全球范圍內的能源出口國主要分布在中東、俄羅斯、非洲、澳洲等地區，能源進口國主要分布在歐洲、中國、印度、其他亞太國家及北美地區，壓力容器市場的區域發展亦會隨著地區能源進口增加而進一步發展。

(二)中國壓力容器行業

1、中國壓力容器行業規模

壓力容器屬于裝備制造業，近年來隨著我國裝備制造業的不斷發展，使得壓力容器的加工制造工藝和水平得到了大幅提升；同時隨著下游應用領域的增多，石油化工、新能源、環保等下游需求的不斷增加，使得我國壓力容器市場規模不斷增長。我國壓力容器行業市場規模由2016年的1,444億元增長至2023年的2,311億元，年復合增長率為7.0%。預計2026年我國壓力容器市場規模有望達到2,675億元。

2、壓力容器細分占比情況

（1）壓力容器下游類別占比情況

隨著現代工業的迅速發展，以能源為中心的環境、生態等問題日益加劇。世界各國在尋找新能源的同時，也更加注重了節能新途徑的研發。強化傳熱技術的應用不但能節約能源、保護環境，還能節約投資成本。換熱器在化工、石油、動力和原子能等工業部門的廣泛應用，其市場規模不斷擴大。2022年我國換熱器市場規模達到1,779億元，規模占比壓力容器行業的80.8%。

（2）壓力容器下游領域占比情況

壓力容器下游應用領域廣泛，包括石化、基礎化工、冶金、電力、新能源、環保等領域。其中，油氣行業是壓力容器的最主要下游應用領域，行業應用占比達到37%。在石油加工過程中，許多化學物質需要在高溫高壓環境下進行反應，因此使用壓力容器可以保證生產過程的安全性和穩定性。此外，油氣壓力容器通常需要承受極高的壓力，所以材料的強度和耐腐蝕性都要求十分高?；ば袠I是壓力容器的第二大應用領域，行業應用占比達到21%，化工行業產品的生產工藝流程會大量使用到反應、分離和換熱壓力容器。在太陽能、風能、光能等新能源領域，壓力容器具備儲存和轉換作用，行業應用占比達到10%。此外，在制藥行業、采掘冶金行業等應用領域也對金屬壓力容器具有較高需求度。

3、換熱器細分占比情況

（1）換熱器下游類別占比情況

根據沸騰傳熱系數，可將換熱壓力容器進一步分為高通量換熱器和常規換熱器，高通量換熱器是通過粉末冶金方法在光管(沸騰側)內表面或者外表面燒結一薄層多孔層，顯著增強沸騰傳熱系數的換熱器，具有多個平行管道進行熱交換、高效率、高通量的特點。因此，高通量換熱器的換熱系數是常規換熱器的3～10倍以上，并且所需要的換熱面積數值可以縮減到原本的1/2。盡管高通量換熱器具有傳熱效率優勢，同時其高效節能的特質也是換熱器的未來發展方向之一，但我國高通量換熱器尚處于新技術推廣階段，成本造價較高，極大提高了客戶前期投入成本，目前主要應用于石化領域的部分工藝環節中，未得到大規模應用。常規換熱器經過多年發展，技術發展成熟，成本相對較低，市場接受度較高，在市場中占據主流產品地位。2022年我國高通量換熱器市場規模約為8.7億元，規模占比換熱器市場僅為0.5%；常規換熱器市場規模為1,770.3億元，規模占比為99.5%。

（2）換熱器下游領域占比情況

換熱器下游行業主要集中于石油、化工、冶金、電力、船舶、集中供暖等領域。其中，石油、化工行業是換熱器最主要的應用領域，約占換熱器30%的市場份額。石油、化工生產中幾乎所有的工藝過程都有加熱、冷卻或冷凝過程，都需要用到換熱器。電力和冶金兩大行業所需的換熱器約占換熱器市場17%的份額；船舶行業應用大量的中央冷卻器等換熱設備，約占換熱器行業9%的市場份額；機械行業在汽車、工程機械、農業機械中應用大量的機油冷卻器、中冷器等換熱器，約占換熱器行業8%的市場份額；此外，在集中供暖、食品、醫藥等工業領域，換熱器需求也較大。

三、壓力容器行業產業鏈情況

（一)壓力容器行業產業鏈

壓力設備行業的價值鏈通常包括上游原材料及組件的供應、中游壓力設備行業及各行各業的下游應用。壓力設備行業的上游主要包括不銹鋼、碳鋼等原材料、鈦、鎳等有色金屬及工藝管道、閥門、電氣設備及儀器等主要用于模塊化壓力設備的部件。壓力設備制造商的主要供應商包括鋼鐵制造商、有色金屬制造商以及零部件制造商。壓力容器設備中游通常涉及壓力容器制造商和增值服務供應商。壓力容器擁有多個下游應用行業，包括石油及天然氣行業、精細化工、新能源、制藥行業等。

  (二)壓力容器下游行業分析

1、石油化工行業

近年來，隨著我國石化產業高速發展，我國煉油能力持續快速增長。2022年，我國煉油總產能達到9.24億噸/年，煉油能力躍居世界第一，根據中國石油和化學工業聯合會數據，預計2025年，全國原油一次加工能力達到9.8億噸/年，煉廠平均規模進一步提升。

為避免煉油產能無序擴張，推動行業轉型升級，國家發展改革委等四部門聯合發布《關于促進煉油行業綠色創新高質量發展的指導意見》，明確提出到2025年，國內原油一次加工能力控制在10億噸以內，千萬噸級煉油產能占比55%左右，各地要依法依規推動不符合國家產業政策的200萬噸及以下的煉油裝置有序淘汰退出，新建煉廠的常減壓裝置規模不得低于1,000萬噸/年。根據《成品油與新能源藍皮書》數據顯示，國內千萬噸級煉廠共36家，合計產能5.22億噸/年，占比10億噸/年煉油產能紅線的52%，略低于《意見》中55%的調控指標，千萬噸級煉廠仍將保持擴張。此外，截至2023年底，我國有32家200萬噸/年及以下常減壓裝置的煉廠，以煉油產能“紅線”10.0億噸/年計算，我國未來大型煉廠新增及替換產能合計接近1.3億噸/年。

2、現代煤化工行業

現代煤化工是指以煤為原料，采用先進技術和加工手段生產替代石化產品和清潔燃料的產業?，F代煤化工主要以潔凈能源和精細化學品為目標產品，包括煤制油、煤制氣、煤制甲醇、煤制二甲醚、煤制烯烴、煤制乙二醇等等，以及煤化工獨具優勢的特有化工產品，如芳烴類產品。

據中國石油和化學工業聯合數據，2023年，我國煤制油、氣、烯烴、乙二醇等產品總產量達4,188.1萬噸，比上年提高52.34。其中2023年我國煤制油產能有小幅提升達到1,138萬噸、煤制氣產能為67.1億立方米、煤制烯烴產能為1,865萬噸、煤制乙二醇產能為1,118萬噸。

3、精細化工行業

精細化工指生產精細化學品的工業，通稱精細化學工業。該行業產品指具有特定應用功能，技術密集，商業性強，產品附加值較高的化工產品。目前，中國精細化學品大體可以分成：農藥、染料、顏料、試劑和化學藥品(原料藥)等在內的十一類細分產品。

2023年，我國精細化工市場規模約為7萬億元，2018-2023年的年復合增長率約9.7％，預計2027年市場規模有望超過11萬億元。與此同時，我國精細化工率（即精細化工產值占化工總產值的比例）也在逐年提高，從2016年的36.5%提升到2021年的41.2%，預計到2025年，我國精細化工率將提高到55%。

4、核電市場

近年，人們對核能的應用重視程度不斷提升，而核能最主要的應用就是核能發電，其裝機容量和發電量呈增長趨勢。根據中國核能行業協會發布的《中國核能發展報告2023》藍皮書數據顯示，我國核電機組長期保持安全穩定運行，核電機組建設穩步推進。2022年以來，我國新核準核電機組10臺，新投入商運核電機組3臺，新開工核電機組6臺。截至目前，我國在建核電機組24臺，總裝機容量約2,681萬千瓦，繼續保持全球第一。商運核電機組54臺，總裝機容量5,682萬千瓦，位列全球第三。

根據《中華人民共和國2023年國民經濟和社會發展統計公報》數據顯示，截至2023年，我國核電總裝機容量5,691萬千瓦，占全國電力裝機總量的1.9%，發電量為4,347.2億千瓦時，同比增加4.1%，約占全國總發電量的4.5%，核能發電量達到世界第二。

四、中國壓力容器行業競爭情況

(一)壓力容器行業競爭格局

中國壓力容器制造業的發展經歷了一個從無到有、從小到大、從混業到專業的發展歷程,已形成了多種體制、類型的生產企業并存的格局。目前我國金屬壓力容器制造行業市場和生產技術十分成熟，制造工藝水平處于世界領先地位，也使得我國成為全球壓力容器行業最主要的生產基地之一。根據國家市場監督總局數據顯示，截至2023年末，我國具有壓力容器設計及制造許可證的企業超過1600家。從全球ASME持證廠商分布情況來看，近年來我國持證廠商數量大幅提升，根據ASME官網數據統計，2003年，我國持證廠商數量僅115家，截至2023年，我國擁有有效ASME壓力容器證書的廠商共計1124家，占比全球持有有效證書廠商數量的16.4%，行業整體競爭力隨著持證廠商數量大幅增加也日趨加劇。

雖然近年來我國大陸地區ASME持證廠商及證書數量不斷增加，但我國壓力容器制造企業的關鍵核心技術與高端裝備對外依賴度較高，規模以上企業制造技術水平差距不大，且我國大型、重型壓力容器行業產品種類繁多，各個大型壓力容器制造企業側重不同的細分產品，使得行業競爭格局呈現集中度較低、市場化程度較高的特點，行業CR5不足15%。

(二)壓力容器行業競爭梯隊

壓力容器企業的營收規模、技術實力、行業知名度等因素都將影響企業的競爭力和市場地位，根據以上因素劃分，可將我國壓力容器制造企業分為三個競爭梯隊。

第一梯隊企業營收規模大、技術實力雄厚、行業知名度高，屬于國內行業內領先的龍頭企業，以森松國際、蘭石重裝、中圣科技等企業為代表。

第二梯隊企業以營收規模較大的上市公司為主，該類企業技術實力較強、在國內市場具有高知名度、產品種類較豐富或專注于某一賽道并在特定產品領域擁有較強競爭力，如科新機電、寶色股份、錫裝股份、藍科高新、廣廈環能、無錫鼎邦等。

第三梯隊企業為規模相對較小的中小壓力容器制造企業，該類企業技術實力有限、整體競爭力相對較弱，主要集中于中低端市場，一般服務于特定客戶或者特定區域。

五、壓力容器行業驅動因素及發展趨勢

(一)行業驅動因素

1、國家產業政策支持行業持續發展

由于壓力容器設備對安全性和技術性有著很高的要求，以及經濟全球化促使本行業快速參與全球競爭的需要，國家正在不斷的加大本行業技術研發投入的力度。國務院在《中國制造2025》中明確提出了實施大型成套技術裝備、特種設備等工業產品質量提升行動計劃，以此來振興我國裝備制造業的戰略部署和加大國有企業改革力度，為本行業在未來5-10年內的高速發展提供了強有力的支持。

2、海外市場迎來發展機遇

能源合作是共建“一帶一路”的重點領域。有關部門發布的《推動“一帶一路”能源合作愿景與行動》《關于推進綠色“一帶一路”建設的指導意見》等文件，在“一帶一路”沿線打造了一個供需平衡且產業鏈完整的區域能源市場。在國家政策的鼓勵和指導下，中國石油等國內油氣公司通過以貸款換石油、海外收購、到資源國競標、參股或投資海外項目等多種方式積極參與到海外油氣資源的勘探開發。

國內石油公司全力推進海外油氣業務高質量發展，形成了以勘探開發為核心的完整油氣業務鏈，油氣開發水平持續提升，重點工程建設逐步推進，目前已形成北非、中亞-俄羅斯、南美和南亞四個戰略發展區。國內石油企業積極參與“一帶一路”沿線國家油氣開采及煉化工程項目為國內裝備制造企業拓展海外市場創造機會。

3、能源安全新戰略科學有序推進能源綠色低碳高質量發展

黨的十八大以來，習近平總書記站在統籌中華民族偉大復興戰略全局和世界百年未有之大變局的高度，統籌國內國際兩個大局、發展安全兩件大事，提出了“四個革命、一個合作”的能源安全新戰略，圍繞推動能源消費革命、能源供給革命、能源技術革命、能源體制革命，全方位加強國際合作，實現開放條件下能源安全，為新時代我國能源高質量發展指明了方向。

4、“十四五”提出煉化行業新標準

《中國石油和石化裝備制造業“十四五”發展規劃（2021 年-2025 年）》為我國壓力容器裝備制造企業提供新的發展思路和目標：以習近平新時代中國特色社會主義思想為指導，深入貫徹落實科學發展觀，堅持高質量、有效益、可持續發展方針。以結構調整和轉型升級為主線:堅持創新驅動:注重節能環保，大力發展清潔生產和循環經濟，打造綠色制造體系；加快新代信息技術與制造業深度融合:加強質量管理提效，加強技術基礎工作：推動石油和石化裝備制造業向“三高、三化”，即高水平、高質量、高效率、智能化、服務化、綠色化方向穩步發展。為實現發展目標，國家大力實施煉化一體化戰略，降低成本，提高收益，優化利用資源.推動碳達峰、碳中和目標實現。

(二)行業發展趨勢

1、向高效節能化方向發展

近年來我國頒布一系列針對節能技術和裝備的支持政策,《中國制造 2025》指出“加大先進節能環保技術、工藝和裝備的研發力度，加快制造業綠色改造升級”、“大力研發推廣余熱余壓回收”、“加快應用清潔高效鑄造、鍛壓、焊接、表面處理、切削等加工工藝，實現綠色生產。

隨著石油化工、太陽能發電以及海洋工程等下游行業節能減排力度的不斷加強，高效換熱器--如典型的高通量換熱器和高效降膜式蒸發設備，將逐漸替代換熱效率低的普通換熱器，

發改委在 2022年2月發布的《高耗能行業重點領域節能降碳改造升級實施指南(2022 年版)》中，有針對煉化行業、乙烯行業和二甲苯行業降碳改造升級的實施指南，將推廣高效換熱器、高通量換熱管和高效降膜蒸發技術等設備研發和應用作為重要的工作方向。

2、向清潔能源領域方向發展

近年來，發展低碳經濟已經逐步成為全球各國的共識，國際間各主要經濟體和工業化國家都在大力發展核電、天然氣、太陽能等清潔能源。在我國的能源安全策略中，發展清潔能源已經成為未來戰略的重中之重，國家發改委、能源局發布的《“十三五”能源規劃》提出，建設清潔低碳、安全高效的現代能源體系，是能源發展改革的重大歷史使命。作為能源行業未來的主要發展方向，清潔能源行業景氣程度的提高將會帶動相關固定資產投資的增加，而熱交換器以及其他金屬壓力容器是核電、天然氣開采及運輸以及太陽能發電領域的核心的設備之一，未來的需求增長情況持續向好。

3、向模塊化、集成化方向發展

由于能源及化工行業一般涉及加熱、蒸發、冷卻、分離及低高速的混配反應等多種工藝流程，各個工藝流程反應設備的裝配較為復雜。近年來，金屬壓力容器設備的自動化和集成化成為行業趨勢，要求進料一反應一出料均能以較高的自動化程度完成預先設定好的反應步驟，對反應過程中的溫度、壓力、力學控制、反應物及產物濃度等重要參數進行嚴格的調控，尤其是在地理、工程施工條件復雜的環境中，亟需提高裝備的集成化程度、降低現場作業成本。例如:在海洋油氣開采領域，由于海洋平臺具有施工空間狹小、交通不便、遠離基地等特點，海洋油氣裝置模塊的應用成為海洋工程裝備集成化的主要趨勢除海洋油氣開采領域外，集成化模塊還可以應用到制造行業的眾多領域。塊化、集成化將成為未來金屬壓力容器制造業的發展趨勢。

4、向業務一體化方向發展

隨著下游客戶對生產環節要求的細化，金屬壓力容器的許多業務都需要根據客戶需求定制，金屬壓力容器的生產將逐漸打通上下游產業鏈，趨向于業務一體化，即金屬壓力容器生產廠商既可以作為業務的總承包商負責整個項目，也可以作為分包商進行特定金屬壓力容器的生產。目前在國際范圍內，歐美國家的企業逐漸以工程總承包的方式出現在全球市場上，在全球范圍內采購所需的金屬壓力容器，將金屬壓力容器的制造環節轉移到其他國家。業務一體化不僅可以簡化下游客戶的采購流程和降低其采購成本，而且可加強金屬壓力容器生產商的相互合作，把設備生產者從競爭關系轉變為合作共贏關系，并通過分工生產，充分發揮各自的比較優勢，提高生產效率?！吨袊圃?025》中也指出“鼓勵優勢企業加快發展國際總承包、總集成”。未來，業務一體化趨勢將越發明顯，國內金屬壓力容器制造商將逐漸從單一產品向全國甚至全球范圍內工程化、整合化邁進。

5、裝備使用周期延長對設備提出了更高要求

能源化工行業專用壓力容器設備安全穩定地長周期運行是設備管理水平的直接體現，是企業安全環保的需要，也是降本增效的有效手段。煉化設備檢維修水平提升，裝置檢修周期延長，可有效降低檢維修費用和裝置開停工物料損失。以中國石化 2.7 億噸/年原油加工能力測算，同“一年一修”相比，煉廠整體實現“三年一修”和“四年一修”分別可避免加工能力放空 1,600 萬噸年和 2,000 萬噸/年。從 20 世紀六七十年代的“一年一大修、大修保一年”到“十三五”時期的“四年一修”，我國煉油和化工生產裝置運行水平大幅提升。“十四五”期間，中國石化煉化裝置運行水平將向“五年一修”的國際先進水平挺進。煉化裝置的長周期運行需求對原油預處理環節提出了更高要求。