行業(yè)主要上市公司：雙良節(jié)能(600481.SH)、清新環(huán)境(002573.SZ)、天壕能源(300332.SZ)、中材節(jié)能(603126.SH)、南網(wǎng)能源(003035.SZ)、仟億達(831999.NQ)、工大科雅(301197.SZ)等

本文核心數(shù)據(jù)：中國合同能源管理發(fā)展歷程;合同能源管理市場競爭格局;合同能源管理發(fā)展前景

行業(yè)概況

1、定義

合同能源管理指的是節(jié)能服務(wù)公司與用能單位以契約形式約定節(jié)能項目的節(jié)能目標(biāo)，節(jié)能服務(wù)公司為實現(xiàn)節(jié)能目標(biāo)向用能單位提供必要的服務(wù)，用能單位以節(jié)能效益、節(jié)能服務(wù)費或能源托管費支付節(jié)能服務(wù)公司的投入及其合理利潤的節(jié)能服務(wù)機制。合同能源管理項目根據(jù)投入與受益的商業(yè)模式不同，可分為三類：節(jié)能效益分享型、節(jié)能量保證型、能源費用托管型。

2、產(chǎn)業(yè)鏈剖析：上中下游協(xié)同發(fā)展

合同能源管理產(chǎn)業(yè)鏈上游主要為環(huán)保設(shè)備、能源管理系統(tǒng)、項目工程建設(shè)等基礎(chǔ)設(shè)施層;產(chǎn)業(yè)鏈中游為合同能源管理服務(wù)層，主要包括節(jié)能效益分享型、節(jié)能量保證型、能源費用托管型;產(chǎn)業(yè)鏈下游為具備節(jié)能需求的能源利用方，包括鋼鐵、水泥等工業(yè)領(lǐng)域節(jié)能，公共機構(gòu)節(jié)能等。

產(chǎn)業(yè)鏈上游代表型企業(yè)包括協(xié)鑫集成、明陽智能、龍凈環(huán)保、科遠智慧等;中游合同能源管理服務(wù)代表性企業(yè)包括南網(wǎng)能源、清新環(huán)境、雙良節(jié)能等;產(chǎn)業(yè)鏈下游應(yīng)用廣泛，企業(yè)數(shù)量眾多，如中國石化、中國石油、寶鋼股份等。

行業(yè)發(fā)展歷程：快速發(fā)展階段

合同能源管理是70年代在西方發(fā)達國家開始發(fā)展起來一種基于市場運作的全新的節(jié)能新機制;20世紀(jì)90年代初，我國在世界銀行和全球環(huán)境基金的支持幫助下正式引進了合同能源管理，在北京、山東和遼寧成立了示范性的節(jié)能服務(wù)公司，其任務(wù)是按合同能源管理機制為客戶實施節(jié)能項目，從此合同能源管理逐漸在我國發(fā)展起來。

2010年國家發(fā)展和改革委員會等部門聯(lián)合下發(fā)《關(guān)于加快推行合同能源管理促進節(jié)能服務(wù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展意見的通知》之后，國家發(fā)展和改革委員會同其他部門，相繼推出一系列優(yōu)惠措施，以此推動合同能源管理的發(fā)展;合同能源管理項目投資快速增長，節(jié)能能力及碳減排能力得到提高;EMC在國內(nèi)得到認(rèn)可并進入快速發(fā)展階段。

行業(yè)發(fā)展政策背景：推廣合同能源管理模式應(yīng)用

國家政策圍繞節(jié)能降碳、綠色發(fā)展主題，不斷深化拓展合同能源管理的應(yīng)用場景與規(guī)范要求;將合同能源管理融入各產(chǎn)業(yè)、各領(lǐng)域政策體系，與能源、環(huán)境、工業(yè)、建筑等多領(lǐng)域改革協(xié)同推進，形成聯(lián)動效應(yīng)。同時，注重市場機制與政府引導(dǎo)結(jié)合，一方面依靠市場力量調(diào)動節(jié)能服務(wù)企業(yè)、用能單位積極性，促進資源合理配置，另一方面政府強化監(jiān)管、完善標(biāo)準(zhǔn)，保障市場規(guī)范有序。

中國行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

1、節(jié)能服務(wù)產(chǎn)值規(guī)模恢復(fù)增長

2016-2021年，中國節(jié)能服務(wù)產(chǎn)業(yè)總體運行平穩(wěn)，總產(chǎn)值規(guī)模保持穩(wěn)定增長，2021年，產(chǎn)值達6069億元，增速為2.6%，較前幾年有所下降;2022年全球疫情頻發(fā)，原材料及人力等經(jīng)營成本上漲，加之部分企業(yè)項目推進受到延遲等，諸多因素導(dǎo)致企業(yè)盈利水平下降，節(jié)能服務(wù)產(chǎn)值規(guī)模同比下降15.8%;2023年，中國節(jié)能服務(wù)產(chǎn)值規(guī)模5202億元，同比增長1.7%。

2、合同能源管理投資規(guī)模持續(xù)增長

“雙碳”戰(zhàn)略背景下，節(jié)能提高能效領(lǐng)域投資信心提振，投資速度明顯加快;據(jù)中國節(jié)能協(xié)會節(jié)能服務(wù)產(chǎn)業(yè)委員會(EMCA)數(shù)據(jù)，2023年合同能源管理項目投資年新增1647億元，同比下降0.4%。

3、2023年市場規(guī)模近700億元

隨著中國節(jié)能服務(wù)產(chǎn)業(yè)的不斷發(fā)展，節(jié)能服務(wù)公司簽約項目合同類型逐漸豐富，商業(yè)模式包括節(jié)能效益分享型、節(jié)能量保證型、能源費用托管型合同能源管理以及BT/BOO/BOT、工程總承包/節(jié)能工程、設(shè)備購銷、技術(shù)咨詢/技術(shù)服務(wù)、融資租賃等其他商業(yè)模式。在政策對合同能源管理模式的鼓勵與支持下，合同能源管理模式項目數(shù)量不斷增長;2015-2023年，中國合同能源管理市場規(guī)模整體呈現(xiàn)波動增長趨勢，2023年，市場規(guī)模近700億元。

中國行業(yè)競爭格局分析

1、區(qū)域競爭：江蘇節(jié)能服務(wù)企業(yè)數(shù)量最多

從節(jié)能服務(wù)公司分布地域看，節(jié)能服務(wù)公司持續(xù)表現(xiàn)出聚集于京津冀、長三角、珠三角城市群的分布特點;節(jié)能服務(wù)公司數(shù)量最多的五個省/直轄市分別為江蘇、廣東、山東、浙江和北京;其中，江蘇省數(shù)量最多為1364家。

2、企業(yè)競爭：三大競爭派系

國內(nèi)合同能源管理市場競爭中，綜合性節(jié)能服務(wù)公司主要依靠資本規(guī)模、較高的產(chǎn)能裝置、先進的節(jié)能技術(shù)等優(yōu)勢迅速搶占市場，如中節(jié)能環(huán)保集團、雙良節(jié)能、清新環(huán)境等;區(qū)域領(lǐng)先企業(yè)盡管經(jīng)營規(guī)模相對較小，但依靠其細分市場技術(shù)門檻、高品質(zhì)和差異化服務(wù)，仍在激烈的市場競爭中占據(jù)一席之地，如仟億達、南網(wǎng)能源等;發(fā)展性企業(yè)和起步型企業(yè)數(shù)量眾多，市場競爭較為激烈，隨著資源不斷向頭部企業(yè)集中，部分實力不強、技術(shù)落后的企業(yè)獲取EMC項目難度將日益加大。

行業(yè)發(fā)展前景

近年來，節(jié)能服務(wù)產(chǎn)業(yè)在政府、企業(yè)、行業(yè)協(xié)會等全社會共同努力下持續(xù)發(fā)展壯大，隨著國家對節(jié)能環(huán)保益愈重視，而合同能源管理行業(yè)的經(jīng)濟效益與價值創(chuàng)造空間是建立在節(jié)能技術(shù)之上，因此未來受益于節(jié)能減碳等基礎(chǔ)要素的進步，合同能源管理行業(yè)有望迎來一波量質(zhì)齊升的發(fā)展階段。前瞻初步預(yù)測，2024-2029年，合同能源管理投資規(guī)模將以7%左右的年均增速增長，到2029年，EMC項目投資規(guī)模將達到2480億元。

更多本行業(yè)研究分析詳見前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《中國合同能源管理（EMC）行業(yè)發(fā)展前景與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報告》

同時前瞻產(chǎn)業(yè)研究院還提供產(chǎn)業(yè)新賽道研究、投資可行性研究、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)招商、產(chǎn)業(yè)圖譜、產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)、智慧招商系統(tǒng)、行業(yè)地位證明、IPO咨詢/募投可研、專精特新小巨人申報、十五五規(guī)劃等解決方案。如需轉(zhuǎn)載引用本篇文章內(nèi)容，請注明資料來源（前瞻產(chǎn)業(yè)研究院）。

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