今年國內外經濟形勢并不樂觀，隨著商業銀行三季報披露日前臨近，市場對央行連續加息之后的商業銀行業績影響充滿好奇，不過目前還未有一家公布。今年的銀行三季報到底能給市場交出怎樣的答卷?

利潤增速持續放緩?

今年國內外經濟形勢并不樂觀，美國復蘇緩慢推出了QE3更讓市場感受到了形勢的嚴峻，銀行盈利壓力明顯增大。據前瞻網記者了解，上半年16家上市銀行的業績表現依舊平穩，凈賺5453.36億元，占全部上市公司利潤總額的一半以上。但是盈利增速明顯放緩，特別是部分國有銀行的增幅呈現出個位數增長，股份制銀行業績增速雖然出現分化，平均也保持在25%以上。

對于三季報的利潤增速繼續放緩還是穩中有升，多數機構預期三季度上市銀行業績將繼續穩中有降。中銀國際預計上市銀行三季度凈利潤合計同比增速約在13%，略低于二季度的17%;前三季度累計凈利潤同比增長16.2%。長江證券將16家上市銀行分為國有銀行、股份制銀行及城商行三類，分別預計增速為12.4%、28%和 23.4%，實現凈利潤8013億元。

交通銀行首席經濟學家連平表示，銀行業盈利水平已經不可能繼續維持超過40%的高增速，且不排除某些銀行出現盈利負增長。另據交通銀行研究團隊測算，如果下半年再次降息以及今明兩年不良貸款率增長0.2%以上的情況同時出現，那么銀行業2013年凈利潤負增長的可能性較大，增速或降至10%左右。

不良貸款進一步惡化?

隨著中國經濟減速效應的逐步滲透，銀行資產質量惡化跡象逐漸明顯。根據銀監會8月公布的數據，截至今年二季度末，中國銀行業不良貸款余額達4564億元，連續第三個季度上升;不良貸款率維持在0.9%，與一季度末持平。

在16家上市銀行半年報中，僅建設銀行、農業銀行兩家銀行不良貸款實現“雙降”，逾期貸款的增幅已經超過了不良貸款的增幅，據前瞻網記者了解，上市銀行上半年新增1257.87億元逾期貸款，這一信號為銀行資產質量敲響警鐘。不少銀行人士感嘆，“今年銀行的確不好做，利潤增速放緩，一些不良貸款收不回來，特別是臨近年底，很多企業需要錢備戰明年，銀行的錢自然要拖一拖”。

中金公司預計，三季度不良貸款略有加速，但逾期貸款新增將放緩，預計全行業三季度新增不良貸款300億元左右。申銀萬國預測，三季度上市銀行不良率為1.12%，環比上半年上升18個基點。同時，制造業、批發零售業仍是不良貸款的主要來源。

加息與利率市場化影響幾何?

今年年中，央行在不到一個月時間內兩次降息，并引進“利率新政”實質性地啟動利率市場化改革，銀行坐吃利差的光景正逐漸走向劇終。

雖然央行首次降息，并擴大人民幣存貸款浮動區間是在6月，但上市銀行半年報已或多或少地反映出銀行的“不適應癥”，而這一癥狀很有可能延續至三季度。據上市銀行半年報顯示，平安銀行上半年凈息差同比下降0.21個百分點至2.42%，凈利差為2.22%，同比下降0.28個百分點;招商銀行凈利差和凈息差分別為2.96%和3.11%，較一季度分別下降了9個和10個基點。

凈利差、凈息差下滑已然成為趨勢，業內人士認為，兩次降息的影響在三季度將更加明顯。多家券商一致認為，三季度上市銀行凈息差將溫和回落，預計回落5個基點左右。申銀萬國預計，三季度資金成本上升致凈息差小幅下降，息差對凈利潤貢獻度繼續下降。據測算，三季度上市銀行環比二季度下降5個基點，基本保持穩定。國都證券更為悲觀，預計三、四季度銀行的息差將快速下行，并且至少要到明年中期以后才能企穩。對此業內人士表示，上市公司三季度的報告不會太樂觀，業績收窄是必然的趨勢。