摘要：中小企業(yè)對于支持國家經(jīng)濟增長和勞動就業(yè)起著非常重大的作用，然而世界銀行的調(diào)研報告顯示，融資約束是影響中小企業(yè)發(fā)展的主要障礙之一。

眾所周知中小企業(yè)抗風險能力低、缺乏抵質(zhì)押品、融資成本高;另外由于信息化水平有限，財務透明度差、調(diào)研成本大、很難獲得貸款審批，或者審批流程過長、到款不及時。文瀝團隊長期關(guān)注品牌經(jīng)銷商，結(jié)合同樣關(guān)注這個群體的京東金融，打造了一款針對品牌經(jīng)銷商為代表的中小企業(yè)金融產(chǎn)品—“京易貸”。

品牌經(jīng)銷商的下級渠道主要可分為傳統(tǒng)渠道、現(xiàn)代渠道，無論哪個渠道，品牌經(jīng)銷商由于商業(yè)優(yōu)勢不明顯，往往以賒銷方式與客戶進行交易，因此存在大量的應收賬款資產(chǎn)，同時也代表應收賬款周轉(zhuǎn)時間較長、融資需求特別大。“京易貸”的產(chǎn)品設計思路，是以品牌經(jīng)銷商進銷存或ERP管理軟件中的采購、庫存和銷售貿(mào)易數(shù)據(jù)為基礎，依托文瀝數(shù)據(jù)采集能力和獨創(chuàng)的交易征信模型，加上品牌商確認的經(jīng)銷商數(shù)據(jù)做交叉驗證，授信以品牌經(jīng)銷商全量歷史貿(mào)易數(shù)據(jù)匡算其授信額度，以應收資產(chǎn)為提款限制條件并通過定向支付品牌商，確保還款能力和貸款的正常用途。該產(chǎn)品緊密結(jié)合了上下游的資金流向和貿(mào)易結(jié)構(gòu)，合理高效地控制信用風險，通過自動貸中貸后管理降低管理成本及過程中的操作風險從而進一步降低品牌經(jīng)銷商融資成本。

京易貸產(chǎn)品模式

“京易貸”率先實現(xiàn)全自動化審核、放款、結(jié)算還款的融資體驗，可以實現(xiàn)全線上完成融資放款及定向支付采購貨款。核心企業(yè)只需確認銷售完成無須改動原有貿(mào)易流程，經(jīng)銷商只需提供必要的文件資料，通過數(shù)據(jù)對接完成授信的申請和審批，因而極大簡化了傳統(tǒng)審貸審批的繁瑣漫長流程，并且避免過度依賴核心企業(yè)的配合和承擔財務擔保責任等問題。而對金融機構(gòu)而言，通過一系列風控條件的設計，確保融資產(chǎn)品具有低違約概率(PD)、低違約損失率(LGD)的優(yōu)勢,特別是通過以交易數(shù)據(jù)為主的多源數(shù)據(jù)從不同側(cè)面建立完整的防欺詐過濾和貸后自動預警的機制，減少人工成本、提高信貸風控效率。

以交易數(shù)據(jù)為基礎的多源數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)

利用統(tǒng)計原理設計的防欺詐過濾條件與傳統(tǒng)銀行的業(yè)務模型也并無沖突，可以結(jié)合使用，也填補了傳統(tǒng)信貸模式下由于對數(shù)據(jù)本身挖掘的不夠充分而產(chǎn)生的監(jiān)控缺口。優(yōu)點在于，該模型不僅僅可以應用于京易貸，在其他金融產(chǎn)品中也可具有廣泛的適用性。

文瀝數(shù)據(jù)防欺詐模型

目前已經(jīng)有多家品牌經(jīng)銷商成功申請“京易貸”并獲得了授信和放款，由于遞交資料可以在線上完成，且材料相對簡單，通常授信周期在上傳資料后的5個工作日以內(nèi);利率區(qū)間為11%~14%之間，主要通過經(jīng)銷商提交本身進銷存數(shù)據(jù)、確保銷售回款等方式取得更優(yōu)惠的利率。橫向比較一年期的BBB級和BB級的企業(yè)債年息達到15.29%和20.69%。該產(chǎn)品解決眾多品牌經(jīng)銷商融資難、融資貴的經(jīng)營痛點，大幅降低了中小企業(yè)的資金成本和時間成本。

從2017年11月至2018年第一季度末，文瀝直接支持獲得授信的中小企業(yè)數(shù)超過120家，授信額度超過10億元，累計放款金額超過12億元。目前文瀝間接支持的(僅提供數(shù)據(jù)征信技術(shù))金融機構(gòu)也在逐步增加中，這意味著未來將有更多品牌經(jīng)銷商和中小企業(yè)可以借助這一供應鏈交易征信技術(shù)解決融資難題。

(文字版)

作者介紹：趙婧女士現(xiàn)任上海文瀝信息技術(shù)有限公司(WelinkData)資深數(shù)據(jù)分析師，目前為特許金融分析師(CFA)三級候選人。趙婧女士曾在全球化外資銀行及國內(nèi)知名汽車金融公司從事信貸管理和貸后風控相關(guān)工作，具有豐富的金融知識和風控實務經(jīng)驗。

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