借貸瘋狂

神木的民間借貸，最早始于煤礦投資。從多位當地人士處了解，目前仍然有至少四成以上的民間借貸資金沉淀在煤炭行業。

那是在2002年前后，陳斌回憶，當時，一塊幾平方公里的礦山，中標價不過數百萬，三四個親戚，一人湊個百八十萬入股，事情就成了。

這年，陜西啟動建設陜北能源化工基地，當時思路是利用榆林、延安兩地豐富的煤炭、石油、天然氣等資源，提出形成1億噸原煤生產能力的目標，實現“煤向電力轉化，煤電向載能產品轉化，煤油氣鹽向化工產品轉化”。

2003年9月，作為榆林能源重化基地建設的骨干項目，神木錦界電廠終獲得國務院常務會議批準，次月破土動工，當時的一期工程總投資110億元，裝機容量為240萬千瓦，被陜西省視為“中央在國慶期間為我省，特別是陜北人民送上的一份最為珍貴的厚禮”。

火電建設的高潮，也極大刺激了對發電用煤的需求，6100大卡的電煤價格也從2002年的150元左右漲到了2005年的270元，幾乎翻了一倍。這期間，神華神東煤炭集團公司、陜西煤業化工集團公司等中央省屬企業雖然產值迅速膨脹，但對地方財稅貢獻有限，神木政府開始組建煤炭開采的縣級隊，鼓勵民營企業參與煤礦開采。

到了2005、2006年，煤礦招標價格早已翻番，再像陳斌那樣單靠身邊親戚朋友湊股，已經跟不上形勢。當時，小額貸款公司還未落地，整個神木縣城都沒幾家典當行，商業銀行幾乎不向中小企業貸款，在這種情況下，民間借貸幾乎成為私人開發煤礦的唯一資金渠道。

于是，陳斌的融資圈子，開始從親屬圈，擴展到朋友圈，融資方式也從入股，變成了打借條。據陳斌回憶，當時的月息一般在一分五厘到兩分之間，折合年利息最高不超過24%，還不到煤炭開采利潤的一半，快的時候，本錢不到一年就能還上。

到了2007年，優質電煤價格已經漲到了每噸530元，神木的民間借貸也隨之出現井噴。

那時，來神木運煤的卡車晝夜不斷，堵車時，在301省道和204省道上，形成的長達數十公里的車隊，成為陜北一景。稍有家底的神木人，都開始想方設法找煤礦放款，而煤老板們也需要更多的資金去撬動更多的項目。

一夜之間，在神木最繁華的東興街上，幾乎是十步一家典當行、百米一間擔保公司，有的是在街邊掛牌經營，有的則直接開在居民樓里。兩三年間，不大的縣城里，聚集了不下上千家這樣的地下錢莊。

神木由存款人、“地下錢莊”和借款人三方組成了民間融資機器高速運行。地下錢莊，大都是幾個熟人合伙經營，少數為企業出資。存款人一般是“地下錢莊”經營者的親戚、朋友。此外，還包括少數像龔愛愛這樣的銀行管理層直接把銀行貸款注入地下錢莊。

當時，“地下錢莊”從存款人手中以月利率為2%到3%吸收現金，再以月利率為3%到4%放給借款人，快的兩三個小時后就能放款，而存款人每三個月就能拿到地下錢莊返還的利息。

在2009年以前，煤價堅挺時，民間借貸資金都投向了煤炭，當時一噸面煤的生產成本不過200元出頭，而售價則高達400多，利潤幾乎是百分之百，仍能覆蓋當時地下錢莊的借款成本達年息48%，只要煤炭價格仍然保持在高位，并無大風險。

資金“脫煤”

2010年，神木的民間借貸漸入高潮。

一部分資金開始流向北邊的鄂爾多斯，當時鄂爾多斯的民間借貸的存款月息已經達到了4分到5分，比神木本地的利率高了近一半，一些神木的地下錢莊經受不住高利率的誘惑，開始把錢投向鄂爾多斯，徹底脫離了煤礦。

據神木當地多位典當行和擔保公司老板透露，最初，流向鄂爾多斯的資金中，有超過一半是投到了房地產，當時，這座人均GDP堪比香港的城市，其住宅價格正從均價三千向一萬五奮進。

神木的房子也越蓋越高，以前東興街上的幾家老的星級酒店，多少年都是當地雷打不動的地標建筑。到了2010年，城南、城西的塬上，起了二十多層的住宅樓，縣城一下子就長高了。以前老神木人都瞧不上的地方，房價也一個勁地往上飆，一些繁華地段的新盤一度賣到了每平方米近2萬元。

陜北能源化工基地開建近10年后，榆林在陜西省的經濟排名從第七升至第二，僅次于西安。榆林下轄的神木縣在2011年，人均GDP就超過17萬元，逼近鄂爾多斯。政府的腰包也鼓起來，2010年開始，12年義務教育、轟動全國的“免費”全民醫療，諸多光環開始戴到這個西北小城的頭上。

煤炭所帶來的巨大財富，在神木催生了上千名身家過億的富豪，那時當地流行一個段子，東興街上一堵車，馬路上就成了豪車展，悍馬、路虎比比皆是，洋酒莊、高級會所，一下子從北京、西安這些大城市里復制過來，縣城里繁華路段人行道上都鋪上了花崗巖，就連東山的黃土坡上，也裝了景觀燈，一到夜晚，整座山包都閃閃發光，仿佛流星墜地。

資金掮客的隊伍也越來越大，據當地人介紹，當時只要家里門口停上幾輛豪車，在東興街上的大酒店里租上一間套房，地下錢莊就算開張了。此時，一些人，則打著煤炭的旗號，搞詐騙，民間借貸開始變味。

2011年6月，30歲的神木當地人劉旭明稱，他從內蒙古自治區阿拉善盟長青集團處，接手了位于阿左旗石駝山礦區煤炭資源詳查探礦權證。于是，這個家境普通的年輕人，僅憑借這么個虛構的“故事”，就募集了3億多元資金。

一位曾經借錢給劉旭明的當地人表示，劉旭明平日里出手闊綽，此前在2010年舉辦婚禮時，車隊中光加長林肯轎車就有二十多輛，還請來一些二三線明星表演節目助興，整個婚禮的花銷據說超過數百萬。這些都強化了當地人對劉旭明是“有錢人”的印象。一些人打聽著找上門來給劉旭明送錢，要求入內蒙古煤礦的股。

一份內部數據顯示，2011年底，神木民間借貸用于煤炭等一般生產經營的僅占40%，用于房地產項目投資或集資炒房的占15%，停留在民間借貸市場上的占40%，投機及不明用途的占5%，進入實體經濟尤其是一般生產經營的資金比例并不占主體。