地方投資展開

實(shí)際上，券商瞅著區(qū)域投資的回暖，并非沒有信息支撐。

據(jù)前瞻網(wǎng)記者了解，6月，陜西率先出臺(tái)了十條“穩(wěn)增長(zhǎng)”的意見，提出著力推進(jìn)重大項(xiàng)目建設(shè)，充分發(fā)揮投資對(duì)穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的關(guān)鍵作用，包括加快開工一批重大項(xiàng)目、爭(zhēng)取國(guó)家批復(fù)一批項(xiàng)目、積極謀劃儲(chǔ)備一批項(xiàng)目、加快在建項(xiàng)目建設(shè)速度等。

這其中包括加快開工一批重大項(xiàng)目，確保西成客專、西合復(fù)線、蒙西-華中運(yùn)煤通道等項(xiàng)目下半年實(shí)質(zhì)性開工建設(shè);爭(zhēng)取國(guó)家批復(fù)一批項(xiàng)目，力保韓國(guó)三星、美國(guó)強(qiáng)生、神華陶氏等一批重大項(xiàng)目早日獲批。

7月初，廣東省也提出19條穩(wěn)增長(zhǎng)的舉措，其中包括加快推進(jìn)重大項(xiàng)目建設(shè)等一系列措施，要把全力扭轉(zhuǎn)投資持續(xù)下滑作為擴(kuò)內(nèi)需、穩(wěn)增長(zhǎng)的重中之重。

數(shù)據(jù)顯示，上半年，廣東省重點(diǎn)項(xiàng)目累計(jì)完成投資1548億元，為年度計(jì)劃的38.7%，資金到位1553億元，僅為年度計(jì)劃的38.8%。

其中，廣州市也提出，下半年要重點(diǎn)抓好年度投資714億元的101個(gè)重點(diǎn)項(xiàng)目建設(shè)和列入省現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)500強(qiáng)的120個(gè)項(xiàng)目建設(shè);抓好國(guó)有企業(yè)總投資為1270多億元的76個(gè)續(xù)建和新開工項(xiàng)目建設(shè)。這一系列的投資計(jì)劃也超過(guò)2000億元。與此同時(shí)，近期該市動(dòng)工的白云機(jī)場(chǎng)擴(kuò)建工程以及新近獲批的7條地鐵線，總投資合計(jì)也超過(guò)了1400億元。

7月16日，寧波市下發(fā)了《市政府關(guān)于推進(jìn)工業(yè)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)增長(zhǎng)調(diào)結(jié)構(gòu)促轉(zhuǎn)型的若干意見》，提出加快推進(jìn)重大工業(yè)項(xiàng)目建設(shè)，對(duì)投資額20億元以上的重大工業(yè)項(xiàng)目和3億元以上的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目，予以單獨(dú)考核和表彰。

7月23日，南京市出臺(tái)的《關(guān)于進(jìn)一步擴(kuò)大內(nèi)需拉動(dòng)消費(fèi)的若干意見》也提出，要積極發(fā)揮投資對(duì)拉動(dòng)內(nèi)需的作用，加快推進(jìn)基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目建設(shè)，新興產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目建設(shè)和消費(fèi)載體建設(shè)。

7月26日，長(zhǎng)沙市對(duì)外宣布，2012年重大推介項(xiàng)目195個(gè)，總投資額達(dá)8292億元。而公布的《貴州省生態(tài)文化旅游發(fā)展規(guī)劃》“試探”版本則顯示，從各地上報(bào)2382個(gè)項(xiàng)目篩選出總額3萬(wàn)億元左右的重點(diǎn)投資項(xiàng)目，初步提出規(guī)劃10個(gè)國(guó)家級(jí)重大項(xiàng)目、50個(gè)省級(jí)重大項(xiàng)目和200個(gè)省級(jí)重點(diǎn)項(xiàng)目。

關(guān)注基礎(chǔ)設(shè)施落后區(qū)域

一時(shí)間，各地投資消息如雨后春筍，這對(duì)于建材類的水泥股到底影響多大?

“這還是要看政府如何投資來(lái)定”，北京某券商建材行業(yè)分析師說(shuō)。其實(shí)，地方性投資也需要甄別，比如說(shuō)貴州的3萬(wàn)億元投資就遭到了媒體的口誅筆伐，因?yàn)橘F州省去年財(cái)政收入也才僅為1330億元，高達(dá)3萬(wàn)億元的投資資金來(lái)源首先就被質(zhì)疑。如果是地方銀行貸款的話，那又無(wú)形之間抬高了地方債務(wù)。

在如此情形下，對(duì)于普通投資者來(lái)說(shuō)，該怎樣對(duì)個(gè)股有所取舍呢?“有一個(gè)慣有的思路，可以看看現(xiàn)在哪些區(qū)域的固定資產(chǎn)投資下滑是最快的，如果恢復(fù)(投資)的話，彈性也大些”，上述分析師直言。

上述也并非一家之言，分析師就預(yù)計(jì)，水泥消費(fèi)將在8月底上升，并將于9月份推動(dòng)水泥價(jià)格的反彈，關(guān)注的地區(qū)為西北、東北等，主要就是因?yàn)檫@些地區(qū)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)比較落后，為此，政策上對(duì)于上述地區(qū)加大其基建投資，也將會(huì)有傾斜。

比如上述的祁連山，自進(jìn)入4月之后基建工程復(fù)工加快，伴隨自身產(chǎn)能釋放銷量保持較快增長(zhǎng)。該公司去年新增漳縣、文縣及青海二線生產(chǎn)線，并收購(gòu)了夏河安多公司，產(chǎn)能逐漸釋放，據(jù)前瞻網(wǎng)記者了解，今年蘭新、蘭渝鐵路等重點(diǎn)工程從四月起建設(shè)進(jìn)度開始加快，帶動(dòng)需求復(fù)蘇，上半年祁連山水泥及熟料綜合銷量634萬(wàn)噸，較去年上半年的499萬(wàn)噸增長(zhǎng)27%。

而就當(dāng)?shù)貐^(qū)域來(lái)說(shuō)，區(qū)域增量主要都來(lái)自祁連山，這也進(jìn)一步加強(qiáng)了公司對(duì)區(qū)域市場(chǎng)的控制能力。長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，“十二五”西部大開發(fā)保證了祁連山所屬區(qū)域需求的長(zhǎng)期增長(zhǎng)，而甘肅地區(qū)又是今年供需關(guān)系和企業(yè)協(xié)同均相對(duì)較好的區(qū)域，該區(qū)域景氣度有望逐漸回升。

而近期另一個(gè)值得關(guān)注的個(gè)股是江西水泥，雖然因行業(yè)和天氣原因，該公司中期業(yè)績(jī)預(yù)告同比大幅下滑80%，但是從歷年情況來(lái)看，7月初一般是江西地區(qū)水泥價(jià)格最低的時(shí)候，7月中下旬價(jià)格開始上漲，至12月份或來(lái)年1月上旬達(dá)到最高，然后緩慢下行，經(jīng)歷春節(jié)和梅雨季節(jié)達(dá)到最低。

江西地區(qū)水泥行業(yè)集中度高，前五大水泥企業(yè)的產(chǎn)能占比達(dá)到80%，區(qū)域協(xié)同條件較好，區(qū)域內(nèi)水泥企業(yè)近期已經(jīng)開始強(qiáng)化停窯限產(chǎn)，水泥價(jià)格有望企穩(wěn)回升。其實(shí)，江西上饒的大企業(yè)，已經(jīng)協(xié)同提價(jià)，但是否能夠維持，還看市場(chǎng)需求來(lái)定。

另外，據(jù)券商預(yù)計(jì)，新一輪建材下鄉(xiāng)試點(diǎn)擴(kuò)大有望下半年推出，江西水泥的水泥產(chǎn)品60%以上用于農(nóng)村市場(chǎng)，將受益這一政策利好。

而另一個(gè)“中央蘇區(qū)振興規(guī)劃”政策，則主要覆蓋贛南區(qū)域，加大交通管線建設(shè)、危房改造、生態(tài)環(huán)境等領(lǐng)域的投資，預(yù)計(jì)總投資額或超過(guò)180億元。受兩大政策推動(dòng)，江西經(jīng)濟(jì)將快速發(fā)展，水泥業(yè)也可乘勢(shì)崛起。