平安證券營(yíng)業(yè)廳

評(píng)級(jí)連降六級(jí)僅是一個(gè)表面結(jié)果，但這連降六級(jí)后面則可能是平安證券短時(shí)間內(nèi)‘利空出盡’的劃段。平安不再平安。

連降六級(jí)!平安證券書(shū)寫(xiě)下自2007年開(kāi)始實(shí)施券商評(píng)級(jí)制度以來(lái)，最大的降級(jí)幅度紀(jì)錄。

證監(jiān)會(huì)日前公布2013年證券公司分類評(píng)級(jí)結(jié)果顯示，平安證券從去年的A類評(píng)級(jí)下調(diào)為C類。

對(duì)于如此大的降級(jí)幅度，平安證券有關(guān)負(fù)責(zé)人士對(duì)此公開(kāi)回應(yīng)表示為受“萬(wàn)福生科造假案”所累。實(shí)際上，這已經(jīng)是平安證券連續(xù)兩年因受投行保薦項(xiàng)目問(wèn)題牽連而降低評(píng)級(jí)了。

成也蕭何，敗也蕭何。

2011年平安證券因保薦業(yè)務(wù)異軍突起，首次邁入AA級(jí)券商行列。但好景不長(zhǎng)，之后的2012年評(píng)級(jí)考核便因當(dāng)年的勝景山河(002525.SZ)IPO一案的影響，從AA級(jí)降級(jí)為A級(jí)。進(jìn)入2013年，隨著萬(wàn)福生科(300268.SZ)事件的發(fā)酵，作為第一家被證監(jiān)會(huì)公開(kāi)立案的券商，平安證券也品嘗到了因投行業(yè)務(wù)的不慎而帶來(lái)的苦果。

“表面看，平安證券連降六級(jí)遭受的處罰不小，但顯然，平安證券在此次評(píng)級(jí)過(guò)程中的做法是非常聰明的，這不僅符合平安證券近期的戰(zhàn)略安排，也符合平安證券目前在市場(chǎng)中所應(yīng)該表現(xiàn)出來(lái)的態(tài)度與公眾形象。”一位接近于監(jiān)管層的知情人士，就平安證券評(píng)級(jí)大降的有關(guān)事件向記者坦言，“平安證券的有關(guān)處罰時(shí)間點(diǎn)的下發(fā)和平安證券選擇‘處罰’結(jié)算的方式，都可能會(huì)讓市場(chǎng)重新審視未來(lái)的平安證券。”

事實(shí)上，對(duì)比起正在遭受立案“折磨”的另外兩家券商——光大證券(601768.SH)、國(guó)信證券而言，平安證券可能還算幸運(yùn)的。

平安“利空出盡”

“評(píng)級(jí)連降六級(jí)僅是一個(gè)表面結(jié)果，但這連降六級(jí)后面則可能是平安證券短時(shí)間內(nèi)‘利空出盡’的劃段。”上述知情人士向記者表示。

實(shí)際上，按照《證券公司分類監(jiān)管規(guī)定》顯示，證券公司分類評(píng)價(jià)每年進(jìn)行一次，評(píng)價(jià)期為上一年度5月1日至本年度4月30日。

按照平安證券有關(guān)負(fù)責(zé)人的說(shuō)法，平安證券此次大幅降級(jí)是受“萬(wàn)福生科造假案”影響。但事實(shí)上，萬(wàn)福生科的有關(guān)案件處理結(jié)果是在5月中旬才正式出爐，而這一時(shí)間已經(jīng)超過(guò)了4月30日的評(píng)價(jià)期。

“也就是說(shuō)，對(duì)于萬(wàn)福生科的有關(guān)處罰在評(píng)級(jí)考核中的分?jǐn)?shù)影響，是可以不在本期評(píng)價(jià)期中體現(xiàn)的。”北京一家券商高層也向記者表示，平安證券有意提前將萬(wàn)福生科事件的影響完全集中在2013年評(píng)價(jià)期釋放。

“雖然萬(wàn)福生科事件的最終處理結(jié)果尚未出來(lái)，但本著從嚴(yán)要求自己的原則，公司按照最高扣分進(jìn)行了預(yù)扣，所以評(píng)價(jià)結(jié)果下降。”對(duì)此，上述平安證券有關(guān)負(fù)責(zé)人士公開(kāi)表示。

據(jù)本報(bào)記者獲悉，此次萬(wàn)福生科整個(gè)案件對(duì)于平安證券今年評(píng)級(jí)考核分?jǐn)?shù)的直接影響大約在8分左右。由于受事件的牽連，其2012年承銷保薦業(yè)務(wù)名列前五的2分加分被取消。