商業銀行的新出路

隨著經濟增速放緩，利率市場化下凈息差被壓縮，金融逐步“脫媒”，商業銀行處境越來越窘迫，在政策扶植傾斜和挖掘新興領域的雙重驅動下，國內一些銀行越來越重視中小企業業務。

銀行業駛向中小企業“藍海”

華夏銀行在2009年把業務重心轉向中小企業，并重新定位為“中小企業金融服務商”，當時，類似定位的全國性商業銀行并不多。眼下，在政策扶持傾斜和挖掘新興領域的雙重驅動下，很多商業銀行也越來越重視中小企業業務。

從偏愛鐵路、公路、基建項目和大企業，到重視中小企業業務，中國的商業銀行正經歷經濟下行和利率市場化推進環境下的戰略轉型。

中小企業成了“香餑餑”

10月23日，田英杰的手機響了一聲，是招商銀行(以下簡稱“招行”)“95555”發來的短信，打開來看，內容并非往常的理財產品銷售預告，而是他的客戶經理向他推薦招行為小微企業推出的經營信用類貸款業務。

剛剛注冊了自己的汽車裝飾公司準備創業的田英杰暫時并不缺錢，但當他看到該業務“無抵押循環授信，按日計息，不使用不付息”的介紹之后，還是有些心動，于是向他的客戶經理進行了咨詢。

雖然因為不符合“經營滿三年”的條件，田英杰無法申請此項貸款，但是在他看來，“無抵押，只需要提供個人房產或者商鋪的產權證明和一名資質優于自己的擔保人，利息按照基準利率上浮40%、一年期達到8.4%，貸款人和擔保人的凈資產都要能夠覆蓋借款金額的兩倍”這些，已經和一些小額貸款公司的條件類似。

“銀行終于要向這個領域下手了。”田英杰說出了他的感覺。

向這個領域下手的并非只有招行一家。在經濟增速放緩、利率市場化下凈息差，特別是來自大型優質客戶的利差被壓縮，金融逐步“脫媒”(即金融非中介化)等一系列因素的沖擊下，商業銀行把業務重點逐漸轉向中小企業似乎成為必然。

來自銀監會的數據也證實了這一點：截至2012年6月末，用于小微企業的銀行貸款余額13.5萬億元，同比增長18.5%，比各項貸款的平均增速高出2.6個百分點。

幾家股份制商業銀行大為積極。據前瞻網記者了解，華夏銀行8月披露的2012年半年報顯示，截至2012年6月末，華夏銀行的小企業客戶總量達到17.64萬戶，其中貸款客戶超過1.3萬戶，小企業貸款余額已達1190.35億元，增量超過去年同期;增速超過全行貸款增速3.8個百分點。

作為重點業務，華夏銀行每年都會為中小企業提供一個單獨的信貸額度。在華夏銀行的官方網站上，針對中小企業的貸款種類就有13種，幾乎覆蓋了中小企業貸款的各種情況。聯保聯貸、網絡自助貸、法人房產按揭貸、寬限期還本付息貸、快捷貸、循環貸、助力貸，這些針對中小企業的特色產品，都圍繞華夏銀行中小企業融資“小、快、靈”的方向展開。

同樣把拓展小微信貸業務當作重頭戲的還包括招商銀行，特別是創新型成長企業。按照招行的計劃，未來5年內將投放2000億元貸款專項用于支持創新型成長企業。

“在面臨更強資本約束的挑戰下，銀行需要通過調整信貸結構來降低資本消耗，進一步發展小微業務。”在9月在天津舉辦的夏季達沃斯論壇上，招行行長馬蔚華表示看重中小企業業務。

2011年，招行小微企業貸款余額增速達到100%，比2010年增長53.86億元，小微企業貸款余額增量行對公貸款余額增量的66%。

在9月17日舉行的“全國股份制商業銀行行長聯席會議”上，光大銀行行長郭友透露，發展小企業信貸已經被寫進了光大銀行的發展戰略。光大銀行今年計劃投放超過1000億元貸款，其中80%以上都投向中小企業和小微企業。

在中小企業業務經營模式上，中信銀行針對成長型小企業推出了“未來之星”俱樂部服務，在滿足企業信貸融資需求的基礎上，提供涵蓋股權融資、財富管理等綜合金融服務。目前，俱樂部共有超過1000家企業會員，其中10多家已成功上市。

除了股份制商業銀行，大型國有銀行也參與到中小企業業務的競爭中。它們的策略是以區域為突破口。

以小微企業密集的珠三角地區為例，中國建設銀行廣東分行的數據統計顯示，截至6月末，其小微企業貸款余額861億元，比2012年初增加了279億元，增速達到了48%。

中國銀行廣東分行提供的數據亦顯示，截至8月末，該分行小微企業各項貸款余額596億元，較年初增51億元，比上年同期多增9.4 億元，增幅9.26%，較整體高1.24個百分點。

銀行業內共識是，處在戰略轉型期商業銀行，一個共同的趨勢是客戶下沉。商業銀行都把中小企業當作“救命稻草”，中小企業信貸業務的競爭態勢難免呈現白熱化，同質化更是一個需要注意的問題。

銀監會銀行二部副主任張金萍在今年初舉辦的“北京銀行業小微企業金融服務發展研討會”上也表示，雖然當前銀行開展小微企業金融服務的積極性很高，但部分銀行因戰略定位、轉型、機制建設和資源配置等因素影響，缺乏對當地小微企業市場的認識，導致業務管理和服務模式同質化，滿足小微企業差異化和特色化信貸需求的能力較弱。

要避免這個問題，需要銀行從單一的貸款銀行轉型為綜合金融服務平臺，為中小企業提供全方位服務。華夏銀行在這方面啟動較早，其對中小企業的幫助已超越單純的貸款支持，而是為中小企業提供全方位的金融服務。

政策利益凝結“藍海”

商業銀行也意識到，中小企業在國民經濟中扮演著越來越重要的角色。

據前瞻網記者了解，截至2011年末，中小企業占到企業總數的99%以上，貢獻了60%的國內、50%的稅收、75%以上的城鎮就業崗位、60%的進出口總額以及80%以上的新產品。從某種程度上講，調整經濟結構、發展實體經濟幾乎可以和扶持中小企業發展劃等號。

2011年11月，銀監會印發《關于支持商業銀行進一步改進小型微型企業金融服務的補充通知》(以下簡稱“通知”)，更是提出了對商業銀行發展中小企業業務更為具體的差異化監管和激勵政策。其中，對于商業銀行發行單戶500萬元以下的小企業貸款可不納入存貸比考核范圍，此前，這一比例被規定不得高于75%。

9月17日舉行的2012年“全國股份制商業銀行行長聯席會議”上，銀監會主席尚福林明確表示，股份制商業銀行要繼續把支持小微企業發展作為業務重點之一，加強對符合產業政策、有市場、有需求、可持續運營類小微企業的金融扶持。

但商業銀行的性質決定了，銀行也是追逐利潤的企業，讓其過多地承擔社會責任并不現實，銀行更需要利益驅動。

2012年，中國的利率市場化逐步推進，6月8日，中國人民銀行(以下簡稱“央行”)允許商業銀行存款利率上浮至基準利率的1.1倍，貸款利率下浮至基準利率的0.8倍;7月6日，央行允許商業銀行貸款利率下浮至基準利率的0.7倍，使得商業銀行最低貸款利率降低到保本點附近。

這無疑對凈利息差收入占到利潤80%左右的中國商業銀行提出了挑戰，優質大客戶可以藉此獲得較強的議價能力，商業銀行能夠從優質大客戶處獲得的利潤空間減小;而對資金需求強烈的中小企業客戶，銀行議價能力強，可以獲得更高收益。

但中小企業的金融需求及自身特性與大企業相比具有明顯的差異，中小企業融資期限短、額度小、頻率快、用款急，同時還存在著經營不規范、財務制度不健全、信息不透明等先天缺陷。商業銀行一方面要滿足中小企業的需求，另一方面更要有效防范風險。

華夏銀行對此展開了積極探索。華夏銀行圍繞打造“中小企業金融服務商”，不僅在全行構建起“專業、專營”的小企業金融服務機制，還試點建設小企業特色分行，創新營銷模式，打造特色服務和產品。業內人士表示，商業銀行，要想對接好小企業這個廣闊的市場，必須做好體系化的準備才行。