小額貸款公司的出現(xiàn)令電子商務(wù)企業(yè)獨(dú)立開展網(wǎng)絡(luò)融資服務(wù)成為可能。以阿里金融為例，阿里巴巴分別于2010年與2011年開設(shè)兩家小額貸款公司，利用小貸公司作為信貸投放窗口，將目標(biāo)客戶嚴(yán)格限于阿里系電商平臺(tái)的注冊(cè)會(huì)員商戶，在線上完成貸前貸后的所有流程。

阿里小貸團(tuán)隊(duì)目前正在與電商第三方軟件服務(wù)商(以下簡(jiǎn)稱ISV)接觸，擬將后者擁有的商家數(shù)據(jù)，納入發(fā)放貸款的審核數(shù)據(jù)模型中。這意味著，未來阿里小貸對(duì)商家的審核更加嚴(yán)格。

一位不愿透露姓名的知情人士向記者透露，阿里小貸去年年底已經(jīng)在討論這個(gè)項(xiàng)目，今年前半年開始與阿里投資的商派、萬里牛、禾唐等三四家ISV接觸，并且簽訂了相關(guān)協(xié)議。

據(jù)了解，雙方合作的基本模式為，一旦商家有貸款需求，可以向阿里提交申請(qǐng)和相關(guān)資料，隨后阿里對(duì)其經(jīng)營情況進(jìn)行驗(yàn)證，而審核的數(shù)據(jù)除了阿里本身擁有的數(shù)據(jù)外，還會(huì)通過API向ISV調(diào)用數(shù)據(jù)，這一環(huán)節(jié)在以前是沒有的。

上述知情人士稱，ISV將從中獲得兩筆收入，一是數(shù)據(jù)使用費(fèi)用，二是貸款使用費(fèi)用，即如果ISV提供的數(shù)據(jù)可以提高某一商家的貸款額度，高出部分的利息將按一定比例分給ISV。而這部分將成為ISV的主要收入。

阿里小微金融服務(wù)集團(tuán)公關(guān)部向記者確認(rèn)，阿里小貸有這個(gè)方向，ISV作為一個(gè)數(shù)據(jù)來源，將豐富原有的數(shù)據(jù)模型，但不會(huì)是一個(gè)主流，只會(huì)選擇幾家ISV合作。而對(duì)于具體的合作模式與收益分成，其并沒有透露。

截至今年3月底，阿里小貸累積向70多萬商家提供1900億元貸款。近4年的發(fā)展，阿里小貸在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域已逐步構(gòu)建起一套信用貸款流程，并逐步走向開放，此次與第三方服務(wù)商合作，也被視為構(gòu)建其生態(tài)的一環(huán)。公關(guān)部同時(shí)表示，未來可能還會(huì)與金融機(jī)構(gòu)合作。

審核更嚴(yán)格

上述知情人士表示，加入ISV的數(shù)據(jù)，阿里小貸對(duì)申請(qǐng)貸款的商家審核將更加嚴(yán)格，但同時(shí)也可以提高部分優(yōu)質(zhì)商家的貸款額度，這也是此項(xiàng)目實(shí)施的主要目的。

阿里小貸目前針對(duì)的客戶群體覆蓋淘寶、天貓、1688等阿里旗下電商平臺(tái)的商家。據(jù)了解，阿里小貸的信用貸款實(shí)行預(yù)授制，即無論商家是否有貸款需求，阿里小貸都會(huì)通過數(shù)據(jù)模型對(duì)商家做出信用評(píng)級(jí)，與此對(duì)應(yīng)的是授信額度。一旦商家申請(qǐng)貸款，在提交資料，通過驗(yàn)證后，直接發(fā)放貸款。

據(jù)上述知情人士稱，阿里之前的數(shù)據(jù)模型中無法調(diào)用商家的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行驗(yàn)證，更多的采用銷售數(shù)據(jù)。財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)包括商品成本、利潤、周轉(zhuǎn)率、甚至人力和快遞成本等，而銷售數(shù)據(jù)主要以銷量、銷售額、流水等數(shù)據(jù)為主。阿里小微金融服務(wù)集團(tuán)公關(guān)部也表示，具體到商家的利潤、總成本等，阿里并不掌握這些數(shù)據(jù)。

在傳統(tǒng)信貸過程中，財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)是金融機(jī)構(gòu)審核的項(xiàng)目。盡管阿里小貸的互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)行多維度審核，包括結(jié)構(gòu)化和非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)(比如商家提供的寶貝數(shù)量、評(píng)價(jià)等)，但財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)依然是其中重要的一部分。

如何獲得小微商家的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，ERP(企業(yè)資源計(jì)劃)系統(tǒng)是一個(gè)很好的管道。這也是阿里小貸選擇ISV合作的重要考慮。目前阿里的幾大平臺(tái)只提供基礎(chǔ)接口，像ERP這樣的深度定制系統(tǒng)則由ISV提供。

上述知情人士表示，加入財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)可以改善阿里小貸的數(shù)據(jù)模型，提高貸前的審核廣度，增加貸中的驗(yàn)證深度，跟蹤貸后的經(jīng)營情況，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防控。這種模式下，阿里小貸對(duì)商家的經(jīng)營狀況掌握得更加深入，甚至可以跟蹤每個(gè)快遞的成本。一定程度上，也防止了商家在提交資料中出現(xiàn)的虛報(bào)等造假行為。

作為數(shù)據(jù)擁有者和使用者，阿里和第三方服務(wù)商必須在得到商家的授權(quán)情況下使用。一旦該數(shù)據(jù)提高了商家的授信額度，或者幫助之前無授信額度的商家獲得額度，第三方服務(wù)商將從收益中分成。

今年2月份，阿里已經(jīng)要求所有服務(wù)阿里電商的第三方服務(wù)商應(yīng)用進(jìn)入“聚石塔”，也就意味著，沉淀在ISV服務(wù)器上的數(shù)據(jù)即儲(chǔ)存在阿里的“聚石塔”內(nèi)，包括此次合作在內(nèi)，阿里小貸可以在內(nèi)部直接調(diào)用，而不用擔(dān)心數(shù)據(jù)傳輸?shù)膯栴}。