熊貓煙花斥資5.5億收購華海時代 進軍影視文化

公告日期：2014年3月13日

涉及金額：5.5億人民幣

涉及股權：100%

一、交易概況

熊貓煙花以發行股份方式，收購萬載縣華海時代文化發展有限公司持有的東陽華海時代影業傳媒有限公司100%股權。經初步協商，華海時代100%股權初步作價約55,020萬元，按發行價格9.17元/股計算，公司向交易對方發行股份數約為6,000萬股。

二、交易雙方和交易標的

交易雙方

(1)收購方：熊貓煙花集團股份有限公司

(2)出售方：萬載縣華海時代文化發展有限公司

交易標的

(1)業務：華海時代成立于2008年。圍繞打造精品劇這一公司戰略，華海時代成立后一直潛心于電視劇項目的策劃與儲備，并未急于開展電視劇的拍攝。經過長期的項目儲備后，2011年華海時代開始獨立制作發行2部電視劇，即《箭在弦上》和《娘要嫁人》。該2部電視劇分別于2012年和2013年開始播出，都取得了良好的市場效果。

(2)財務數據：

三、標的估值

1、 整體估值為5.5億元。

2、 整體估值為2013年已實現稅后凈利潤3839.88萬元的14.33倍。

中南重工10億人民幣收購大唐輝煌傳媒100%股權

公告日期：2014年3月20日

涉及金額：10億人民幣

涉及股權：100%

一、交易概況

中南重工以發行股份及支付現金的方式收購大唐輝煌100%的股權。2014年3 月14 日，上市公司與大唐輝煌全部股東簽署了《資產購買協議》。擬向特定對象王輝等40 名自然人以及佳禾金輝、杭州安泰、杭州文廣、博大環球以發行股份和支付現金相結合的方式購買其持有的大唐輝煌69.53%的股權，其中以現金的方式支付交易對價的25%，總計現金約17,382.79 萬元;以發行股份的方式支付交易對價的75%，總計約6,092.09 萬股。擬向特定對象中植資本、嘉誠資本以發行股份方式購買其持有的大唐輝煌30.47%的股權，總計約3,559.45 萬股。

二、交易雙方和交易標的

交易雙方

(1)收購方：江陰中南重工股份有限公司

(2)出售方：王輝、中植資本管理有限公司、北京嘉誠資本投資管理有限公司、北京佳禾金輝創業投資有限公司、杭州安泰創業投資合伙企業(有限合伙)、杭州文廣創業投資有限公司、北京博大環球創業投資有限公司、周瑩、王金、劉大文、袁春雨、曹大寬、張志宏、王錦剛、徐豐翼、鄒慶東、李梅慶、趙禮穎、唐勇、付敏、方黎、沈小萌、唐國強、陳建斌、袁立章、王姬、戰寧、唐曼華、劉正湘、李玉晶、張陳、陳愛萍、劉季、李瓊、張輝、劉淑英、馮遠征、陳小藝、周雪梅、于麗、周耀杰、柳彬、房書林、張云濤、尚桂強、潘欣

交易標的

(1)業務：大唐輝煌的主營業務為電視劇的制作、發行及其衍生業務。電視劇的制作、發行及其衍生業務是影視產業的重要細分行業。自成立以來，專注于電視劇的制作與發行業務，并不斷向廣告、藝人經紀等電視劇相關領域拓展，快速成長為國內一流的電視劇內容提供商。大唐輝煌主營業務自設立以來沒有發生重大變化。2011 年以來，大唐輝煌的電視劇業務以獨立制作為主，與其他影視機構聯合制作為輔，以獨立制作為主的業務模式充分體現了大唐輝煌較強的電視劇制作能力與發行能力。

(2)財務數據：

三、對賭協議

1. 大唐輝煌于2014 年至2016 年扣除非經常性損益后的歸屬于母公司所有者的凈利潤分別不低于9,450萬、11,700 萬和14,400 萬;

2. 同時交易對方承諾大唐輝煌于2014 年至2016 年擬實現的歸屬于母公司所有者的凈利潤數分別不低于10,500 萬、13,000 萬和16,000 萬。

3. 若無法于預期期間完成本次交易，則業績承諾相應順延。如前述承諾凈利潤數低于標的資產的《資產評估報告》中確定的各年度盈利預測數;則承諾凈利潤數應相應提高。

四、標的估值

1、整體估值為10 億元。

2、整體估值為2014年預期稅后凈利潤9450萬元的10.53倍。