上周，網貸之家發布《P2P網貸行業2018年5月月報》。月報顯示，5月全國P2P網貸行業成交量為1826.6億元，環比4月上升5.53%。截至2018年5月底，P2P網貸行業歷史累計成交量突破七萬億大關，達71584.64億元。貸款余額增至13113.91億元，環比增幅1.06%。

(網圖)

總體來看，雖然增速較緩，但P2P網貸還是在穩步前進中。年初2、3、4月份受假期、資管新規和備案延期等因素影響相關數據較去年有所下滑。一方面在合規備案壓力下，許多平臺花大力氣消化違規存量，相應的也在收縮業務規模。另一方面，4月初備案延期的信息被出借人更多解讀為政策不確定性增加，直接導致了一些用戶“剎車”觀望。

進入5月，平臺和用戶都已逐漸度過了政策的消化期，在提高警惕的前提下繼續該合規的合規、要出借的出借。另外，資本市場恢復活躍、融資熱度回溫也是一大利好，直接起到提振出借人信心的作用。

數據是行業和平臺發展的縮影。對在合規大潮中奮力前行的P2P網貸行業來說，數據背后的支撐不僅是業績，更關鍵的是合規。作為從業標配，合規既是業績的基本保證，其本身也已經成為P2P平臺成績的重要組成部分。面對嚴監管、激烈競爭和理性出借人，無心或無力合規的分分鐘會被行業和用戶拋棄。

合規之門面：信息披露

一個P2P平臺合規做得怎么樣，看官網的信息披露情況就能知道個大概。用戶整體了解一個P2P平臺，最直接的方式也是看信披。監管的信披指引對需展示項目有詳細規定，能夠對照監管條款如實披露，是合規的態度，也是合規基本要求。

及格線是硬性規定，沒什么好說的。一些嚴于律己的平臺在監管要求之外的特色信披廣受出借人好評。比如有喜財富，推出無條件接受投資者上門考察核實制度;米族金融則實現了“可視化信披”，從去年開始堅持每個工作日進行辦公實況直播，“簡單粗暴”告訴投資人“人在塔在”。另外，還通過各大平臺進行內容豐富的在線直播互動，包括公司發展新動向、產品優化進展、風控知識、理財技巧等，都有相關負責人進行詳細分享、與用戶互動解惑，讓用戶更真實具象地了解所選擇的米族金融。

合規之證件標配：銀行存管、等保三級、電信業務經營許可

目前銀行存管、等保三級、電信經營許可是合規的基本門檻，拿下哪個都難度不小、集齊更是難上加難。據統計，截至2018年5月18日，共有789家正常運營平臺與銀行完成直接存管系統對接并上線(含上線存管系統但未發存管標的平臺)，占正常運營平臺總數的42.04%。等保三級的通過數量同樣不樂觀，截至2018年3月底，拿到備案證書的僅有175家。

愛錢進、米族金融、點融網、白菜金融等平臺在上線銀行存管的基礎上亦已拿下等保三級備案證書。

合規之基石：資產合規、風控合格

資產方面

小額分散是資產合規的基礎。為達標監管，各平臺采取了轉戰消費金融、與金交所合作乃至業務退出等轉型辦法，目前雖仍未得到徹底解決，但整體在逐步好轉。據統計，2018年5月待還金額超100萬元的累計金額占比為10.57%，同比下降了16.18個百分點。

近日，網貸之家在《P2P合規最新成績單：這些平臺限額最徹底》一文中，列出了506家樣本平臺中2018年5月待還大于1億元且待還超額100萬元占比數值為0的平臺，愛錢進、有利網、米族金融、向上金服等平臺在榜。這就是扎扎實實的資產小額分散的合規性證明。

風控方面

風控是金融的本質，也是決定P2P網貸平臺生死的要素，是從業的核心競爭力。這從拍拍貸和米族金融可見一斑。

赴美成功上市的拍拍貸表示：魔鏡大數據風控系統確保了公司資產質量。魔鏡”核心是一系列基于大數據的風控模型。針對每一筆借款，風險模型會給出一個風險評分，以反映對逾期率的預測。

米族金融自行研發了全流程智能風控系統。以自有大數據為基礎，融合了復雜關系圖譜，分類成諸如用戶偏好、用戶意愿、風險特征等多個維度，對借款用戶進行全面立體畫像，提高產品匹配精準度和反欺詐效率，結合美國Sparkling Logic決策引擎系統，進行全流程多維度風險防控，將風險防控落實在每個環節。

依托強風控和優質資產保障，米族金融厚積薄發，2018年5月成交量位列網貸之家第78位。

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